Volano i missili, purtroppo. La guerra che si è aperta tra Israele e Iran ha come effetto collaterale anche l’attacco indiretto ai mercati: l’equilibrio fragile da poco raggiunto dopo le battaglie commerciali sui dazi, innescate da The Donald, si è del tutto perduto nel momento in cui all’operazione israeliana “Rising Lion” ha risposto la balistica iraniana. Volatilità di nuovo in ascesa, petrolio che inverte nettamente il suo trend ribassista degli ultimi mesi e vola oltre il +7% solo nella giornata di venerdì scorso. L’oro accarezza nuovamente i suoi massimi di sempre e Wall Street, così come l’Europa, inverte il segno del suo trend e cancella i progressi degli ultimi giorni.
Il contesto geopolitico a questo punto è davvero super complesso e il rischio che ci sia un effetto contagio dal Medioriente ad altre regioni, se dovessero in qualche modo intervenire Usa, Russia e Cina è quanto mai concreto. In questo difficilissimo scenario, ci vogliamo concentrare questa settimana solo sul bene rifugio per eccellenza, sempre più unico attore nelle crisi multiple di questo 2025, ovvero il metallo giallo.
La figura unica di questo report è quella del future sull’oro. Il trend è fortemente bullish, con le medie a 20 sedute e 200 giorni ben positivamente inclinate che fungono da supporti dinamici dei prezzi, stabilmente al di sopra delle stesse, anche con una certa “luce” tra i rispettivi valori. La seduta di venerdì evidenzia inoltre un break out dei massimi relativi dell’ultimo mese, con rottura della trend line discendente disegnata sui massimi precedenti. L’acquisto di CW Ccall è la scelta più opportuna, tralasciando per ora indici di Borsa e azioni, avendo in ogni caso ancora per questa settimana in portafoglio l’Italia, con i CW Call su Ftse Mib e su Bper, in perdita dato l’accaduto.
Unico trade – Strategia rialzista: buy CW Call su oro
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità del FUTURE su ORO calcolato in continuo al 13 giugno 2025 – Fonte: Pro Real TimeData l’analisi di cui sopra, effettuiamo questa settimana un solo trade sui CW Call su Oro con strike 3.500 dollari per oncia. Si tratta di call appena “out of the money” di circa 2%. Passiamo a scadenza dicembre 2025 con leva effettiva 16. Stop temporale a due settimane e take profit sempre a +20%.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered warrant su oro (un’oncia)
- Strike 3.500 dollari per oncia
- Scadenza 19.12.2025
- Codice di negoziazione UG42BG
- ISIN DE000UG42BG7
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Conclusioni
Il nostro Report sui CW subisce una bruttissima settimana di discesa del suo rendimento da inizio anno. Infatti la terribile nuova guerra Israele/Iran distrugge anche il momentum positivo delle Borse, soprattutto di Piazza Affari, su cui avevamo quattro posizioni aperte sui CW Call. Quelli sulle due azioni di due settimane orsono, Intesa e Ferrari, chiudono in netto ribasso e segnano perdite per oltre 3 punti percentuali ciascuno. Quelli ancora aperti su Ftse Mib e Bper soffrono molto e sono ancora da mantenere per una settimana. A queste si aggiunge l’acquisto di CW Call su Oro per equilibrare la posizione bullish sulle azioni.
L’equity line del Report Borsa&Finanza aggiornata al 16 giugno 2025
Da inizio anno restiamo in ogni caso a +12%, battendo di oltre 10 punti percentuali il benchmark S&P500. In caso di rimbalzo andremo a ridurre le perdite attuali, in caso di ulteriore pressione il CW Call su Oro farà da contrappeso.
Per i nuovi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Covered warrant weekly, puntata del 16 giugno 2025
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza né, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario.
Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore in base alle informazioni e strategie presentate è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio.
