Seconda settimana dell’anno con i mercati borsistici appiattiti sui massimi di sempre. Calma sospetta? Si tratta della quiete prima della tempesta. Certo i motivi per un rapido e violento sell off non mancano. Le crisi geopolitiche vedono il presidente Usa Trump moltiplicare la sua presenza su molti tavoli. Inoltre il “braccio di ferro” con la Fed di Jerome Powell è sicuramente uno scontro che non ha precedenti in questi toni. Ancora l’inflazione, soprattutto quella statunitense, è in discesa ma non doma: la vischiosità di molti prezzi nello scendere forniscono dati sfaccettati ai mercati. Insomma, un rapido “flash crash” con impennata del Vix non è da escludersi, anche se al momento, con un trend così vigorosamente rialzista sarebbe una nuova occasione di acquisto.
Tra le Borse che seguiamo merita questa volta un approfondimento Piazza Affari. Figura 1 presenta l’indice italiano in accumulo sui massimi degli ultimi 25 anni. La spinta rialzista fortissima del 2025 ha ancora influenza su questo primo mese 2026, con gestori e investitori istituzionali che si riposizionano anche sul nostro mercato. Il break out dei 46.000 punti sembra davvero a portata di mano, pertanto vogliamo lavorarci con un CW Call. Tra i vari titoli del listino ci piace particolarmente Fineco, che presenta un caratteristico swing rialzista sul time frame giornaliero, cosiddetto “no touch” sulla media mobile a 20 sedute. La base 22 euro per azione, qui sui massimi di sempre dalla quotazione del titolo, è davvero solida per pensare ad allunghi in area 23,5 e 24 euro. Anche qui CW Call in portafoglio.
Primo trade, strategia rialzista: but CW Call su Ftse Mib
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’indice MIB al 16 gennaio 2026 – Fonte: Pro Real Time
Il primo CW Call che analizziamo è quindi su Ftse Mib, con base target a 46.000 appena OTM, scadenza giugno 2026 e leva effettiva 12,65.
Ecco qui il CW Call così selezionato:
- Covered warrant su Ftse Mib Index
- Strike 46.000 punti
- Scadenza 19.06.2026
- Codice di negoziazione UG42DH
- ISIN DE000UG42DH1
Il miglior risk management della posizione combinata:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del totale dei premi pagati
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al target profit si chiude e si rivende lo strumento al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Secondo trade, strategia rialzista: buy CW Call su Fineco
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’azione FINECOBANK al 16 gennaio 2026 – Fonte: Pro Real Time
Stock picking italiano sul Piazza Affari ed ecco un CW Call ITM a 22 euro per azione, scadenza non distante a marzo 2026 con leva aggiustata per il delta pari a 9,65.
Ecco qui il CW Call così selezionato:
- Covered warrant su FinecoBank
- Strike 22 euro per azione
- Scadenza 18.03.2026
- Codice di negoziazione UG82BH
- ISIN DE000UG82BH1
Il miglior risk management della posizione combinata:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del totale dei premi pagati
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al Target Profit si chiude e si rivende lo strumento al secondo venerdì dopo l’acquisto).
Concluscioni e money management consigliato
L’Equity Line del report Borsa&Finanza aggiornata a venerdì 16gennaio 2026
Settimana di pausa per la performance 2026 del nostro Report, nel senso che i CW Call su S&P500 e oro perdono appena appena, essendo le asset class di riferimento ferme sui massimi di sempre, ma senza strappi decisivi. Si mantengono le posizioni fino a venerdì, con lo stop temporale sempre in testa. Ripuntiamo sul rialzo coi due nuovi Call sull’Italia. Al momento performance doppia sull’S&P500 in euro da inizio anno!
Per i nuovi e i vecchi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Covered warrant weekly: puntata del 19 gennaio 2026
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
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Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
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