La 39esima settimana di borsa del 2025 si chiude con venerdì 26 settembre e ci presenta un mese che, salvo le due sedute di oggi e domani, si chiuderà in grande positività per Wall Street: S&P e NASDAQ mettono a segno per ora oltre tre punti percentuali di progressione da inizio mese. Statisticamente il mese che sta per concludersi è negativo e prepara poi alla positività di ottobre e novembre innescando il cosiddetto “Rally di Natale”.
Ma la corsa agli anticipi non c’è solo nei grandi supermercati, ma si presenta stavolta anche sui mercati finanziari. La Borsa americana ha corso più delle attese, spinta dal taglio della Fed, così come si presenta un fortissima salita per il bene più prezioso, l’oro; in questa ottica possiamo dire che appunto il famoso rally di fine anno sia già partito?
I dati macroeconomici confortano e evidenziano che le condizioni sia ideali per ulteriori nuovi massimi. Negli Stati Uniti le aziende stanno tornando a investire, soprattutto in tecnologia e automazione, spinte dai dazi e dalla scarsità di manodopera. In Europa, dopo mesi di scetticismo, i dati anche qui iniziano a sorprendere al rialzo e questo ridà forza all’euro, con settori come difesa e banche che si mettono in evidenza.
Se il quadro macro resta confortante, anche quello tecnico non delude. Aver giocato in difesa sull’America, preferendo Europa e operazioni di acquisto di volatilità non ha pagato bene nelle scorse settimane, pertanto ritorniamo a operare con i nostri amati CW su sottostanti a stelle e strisce.
Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’indice S&P500 al 26 settembre 2025 – Fonte Pro Real Time
La figura sopra ci mostra il grafico giornaliero dell’indice S&P 500 nettamente rialzista con lo swing di giovedì 25 che tocca appena con i minimi la media mobile a 20 sedute per ripartire al rialzo venerdì: vogliamo cavalcare il potenziale ritorno ai massimi di sempre di lunedì 22 con un buy sui CW CALL.
Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’azione NVIDIA al 26 settembre 2025 – Fonte Pro Real Time
Quest’altra immagine invece ci presenta un’azione importantissima per Wall Street: si tratta di NVIDIA, leader assoluto nella produzione di schede e tecnologia essenziale per lo sviluppo dell’AI e di ogni device elettronico touch. In questo caso, come per l’indice, l’accumulo dei prezzi sopra la media a 20 giorni potrebbe disegnare nelle prossime sedute uno swing al rialzo che riporti il titolo sui massimi di sempre, per poi superarli con target a 190 dollari al pezzo. Anche in questo caso buy CALL per cavalcare il toro americano.
Strategia rialzista: buy CW Call su S&P 500
Data l’analisi di cui sopra, si acquista CW CALL su S&P500: come per il NASDAQ della scorsa settimana lavoriamo sulle scadenze lunghe di marzo 2026, scegliendo lo strike OTM a 6.750 punti per una leva finanziaria di 22,61 volte.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su S&P 500® (Price Return) Index | DE000UG7CMH8
- Strike 6.750 punti
- Scadenza 20.03.2026
- Codice di Negoziazione UG7CMH
- ISIN DE000UG7CMH8
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target Profit: rivendita delle due gambe CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Strategia rialzista: buy CW Call su NVIDIA
Dall’analisi di cui sopra, in portafoglio anche CW CALL su un singolo titolo come NVIDIA: sempre marzo 2026, e sulla base OTM a 190 dollari per azione, per una leva finanziaria 20.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su Nvidia Corp. | DE000UG79F66
- Strike 190 dollari per azione
- Scadenza 18.03.2026
- Codice di Negoziazione UG79F6
- ISIN DE000UG79F66
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target Profit: rivendita delle due gambe CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Conclusioni e money management consigliato
Il Report con la scorsa settimana risale un poco la china del drawdown in atto. I CW CALL sul FTSEMIB e su POSTE ITALIANE si chiudono meno negativi della settimana precedente ancora, data la risalita dell’Italia. I CW CALL sul NASDAQ100 e quelli PUT sul DAX40 a protezione restano aperti non molto negativi entrambi. Se la corsa del toro a Wall Street riprenderà come da attese i nuovi CW CALL su S&P500 e NVIDIA porteranno il rilancio della performance sui massimi estivi.
Per i nuovi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Sempre e solo Good CW Trading!
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario.
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