La volatilità è morta! Evviva la volatilità! Ma soprattutto in alto i calici per Wall Street! Dopo guerre, tensioni geopolitiche estreme, dazi mai visti negli ultimi 80anni, inflazione sotto controllo ma non troppo, l’azionario americano ha segnato in settimana i suoi massimi di sempre. Il toro eterno corre sempre negli Usa. Così S&P500 e Nasdaq ancora una volta hanno battito nuovi massimi. Il Dow Jones fa la sua parte e arriva a un soffio dai livelli di dicembre. Nonostante The Donald i fondamentali Usa restano molto solidi: il dato sul lavoro ha dato la spinta decisiva alla seduta finale della passata settimana. A giugno sono stati creati 147.000 nuovi posti di lavoro nei settori non agricoli, ben sopra i 110.000 attesi. La disoccupazione è scesa al 4,1%. Insomma i timori degli investitori si sono sciolti come i gelati con queste temperature torride di inizio estate.
Comperare CW Call sui massimi di sempre mi sembra non opportuno e quindi guardo anche agli indizi europei. E si vede bene dalle figure sotto riportate che con questo ultime mese il Vecchio continente è in ritardo rispetto agli Stati Uniti. Qui siamo ancora in swing vicino alla media a 20 sedute. Preferisco rigiocarmi qui lo swing al rialzo, anche se l’ultima volta non è andata come si sperava su Dax e Ftse Mib.
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’indice S&P500 al 3 luglio 2025 – Fonte: Pro Real Time
Strategia rialzista: buy CW Call su Dax
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’indice DAX40 al 4 luglio 2025 – Fonte: Pro Real Time
Data l’analisi di cui sopra, acquistiamo il CW Call sul Dax base 24.000 punti, appena “out of the money”. Leva molto alta a 20,90 per essere subito reattivi se l’indice tedesco sale in settimana all’inseguimento di Wall Street.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su Dax
- Strike 24.000 punti
- Scadenza 19.11.2025
- Codice di negoziazione UG19MN
- ISIN DE000UG19MN8
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).
Conclusioni
L’Equity Line del report Borsa&Finanza aggiornata al 4 luglio 2025
Il nostro Report segna il drawdown pesante a giugno. Infatti se a inizio mese i CW Call sulle Borse non ci hanno premiato, ed è stata solo una questione di timing, anche nel caso del CW Call su oro di due settimane fa, portiamo a casa una perdita superiore al 30% data la batosta subita dal metallo giallo in settimana. A causa del non incremento di volatilità anche lo straddle aperto su S&P non brilla e la somma delle due posizioni chiude leggermente negativa.
Restiamo superiori a S&P da inizio anno, ma certamente una discesa così violenta dai massimi raggiunti fino a maggio non fa piacere. Vediamo di ripartire con i CW Call sul Dax.
Per i nuovi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Covered warrant weekly, puntata del 7 luglio 2025
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
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Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
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