Franklin Templeton ha annunciato il lancio del Franklin Core US Enhanced Equity UCITS ETF, un nuovo etf azionario a gestione attiva sistematica pensato per offrire una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso un portafoglio diversificato di titoli statunitensi.
Il prodotto segue lo stesso approccio d’investimento del fondo FTIF Franklin Core U.S. Enhanced Equity Fund ed è quotato su Deutsche Börse Xetra, Borsa Italiana e London Stock Exchange. Con questo lancio, Franklin Templeton rafforza la sua presenza nel segmento degli Etf azionari statunitensi, portando a sette il numero di soluzioni dedicate a questa asset class.
Le caratteristiche del nuovo etf di Franklin Templeton
Il Franklin Core US Enhanced Equity UCITS ETF è stato progettato come elemento “core” di portafoglio. Mantiene un livello atteso di tracking error compreso tra l’1% e il 2%, con l’intento di offrire rendimenti relativi stabili rispetto al benchmark, contenendo al tempo stesso il rischio attivo. L’etf è classificato come Articolo 8 ai sensi della Sustainable Finance Disclosure Regulation (Sfdr).
Michele Quinto, responsabile Italia di Franklin Templeton, ha sottolineato il razionale strategico dell’operazione: “Sfruttando il momentum della nostra gamma di Etf, stiamo ampliando la nostra linea di strategie azionarie attive con un approccio studiato per diventare un elemento centrale stabile e affidabile, mirando a rendimenti relativi stabili con un rischio attivo controllato”. Quinto ha aggiunto che questa iniziativa riflette “il nostro costante impegno nel fornire scelta e innovazione, valorizzando competenze specialistiche affinché i clienti possano accedere alla nostra expertise attiva attraverso il veicolo più adatto alle loro esigenze di portafoglio”. Identificato dal codice Isin IE000CZU3JH0, il nuovo etf di Franklin Templeton prevede un costo annuo (Ter) dello 0,2%.
Il processo di investimento
Il Franklin Core US Enhanced Equity UCITS ETF utilizza un approccio quantitativo proprietario sviluppato da Franklin Templeton Investment Solutions. La selezione dei titoli avviene tramite un modello multifattoriale che assegna punteggi ponderati ai fattori quality, value, sentiment e fattori alternativi. Il processo incorpora inoltre un punteggio di alpha derivato dai segnali proprietari e dalle analisi dei Franklin Templeton Specialist Investment Managers, con l’obiettivo di migliorare la qualità delle decisioni di portafoglio in modo sistematico. La strategia è pensata per mantenere una forte diversificazione e un controllo rigoroso delle esposizioni, coerentemente con l’obiettivo di contenere il tracking error e di posizionarsi come soluzione “core enhanced” all’interno dei portafogli degli investitori.
Lisa Wang, responsabile Emea Investment Strategy di Franklin Templeton Investment Solutions, ha spiegato: “Il Franklin Core US Enhanced Equity UCITS ETF è progettato per essere ‘core, ma migliore’: consapevole del benchmark, diversificato e con un profilo di rischio controllato. Il nostro processo combina segnali fattoriali sistematici con un overlay basato sulle nostre convinzioni e un modello di rischio proprietario, per contribuire a mantenere sotto controllo esposizioni indesiderate e un tracking error accuratamente gestito”.
Arrivano a quota 7 gli etf azionari Usa di Franklin Templeton
Il nuovo etf rappresenta il settimo prodotto di Franklin Templeton focalizzato sull’azionario statunitense, confermando l’impegno della società nel fornire una gamma completa di soluzioni sia indicizzate sia attive. Secondo Vincenzo Sagone, responsabile ETF Sales Italy di Franklin Templeton, “con questo lancio continuiamo a espandere la nostra gamma di ETF attivi. La strategia ‘Core US Enhanced Equity’ è ideata e gestita da FTIS, un team specializzato in gestioni a basso tracking error che riesce a generare un alpha consistente verso il mercato”. Sagone ha inoltre sottolineato che “Franklin Templeton con questo etf fornisce uno spettro completo di prodotti agli investitori finali: ETF index tracking, ETF attivi enhanced e attivi high conviction”.
Dal punto di vista applicativo, il Franklin Core US Enhanced Equity UCITS ETF si rivolge agli investitori che intendono mantenere un’esposizione strutturale al mercato azionario statunitense, affiancando alla replica di mercato un potenziale di sovraperformance misurata e sistematica. La struttura wrapper Etf consente inoltre una maggiore efficienza operativa e una migliore accessibilità rispetto ai veicoli tradizionali, in linea con l’obiettivo di Franklin Templeton di ampliare il perimetro di utilizzo delle proprie strategie attive anche all’interno di soluzioni quotate.
