Il ritorno dalle ferie di agosto coincide con la fine della 35esima settimana di Borsa 2026. È stato un agosto diverso da quello degli ultimi anni sui mercati. Non solo Wall Street ha retto bene senza picchi di ribasso e flash crash pericolosi, ma anche i dati macroeconomici negli Stati Uniti restano molto positivi e l’ultimo dato sul lavoro, che riporta 162.000 nuovi posti di lavoro contro le attese di 55.000 lo certifica.
Se finanza ed economia negli Usa vanno alla grande allora i timori (per adesso) sono dimenticati e così ci troviamo con un VIX a soli 14,44 punti chiusura di venerdì 4 settembre. Nessuno sembra comprare PUT a protezione e forse, proprio questo, dovrebbe fare paura. Ma come sempre il “timing” è tutto nel trading e negli investimenti per cui vediamo i grafici.
Figura 1 ci presenta il NASDAQ100 che avevamo lasciato il 10 agosto: dopo i massimi relativi di quella settimana le quotazioni sono scese in cerca di pullback sui supporti dinamici della media a 20 sedute. Ora il mercato si ripresenta nuovamente in swing rialzista su questa media, conferma data dalla candela “doji” di venerdì 4 che taglia la media e fa tornare i prezzi al di sopra di essa. Una BUY CALL è quindi la strategia giusta in queste fasi di bassa volatilità.
Figura 2 invece ci presenta il future continuo sull’oro in situazione simmetricamente opposta. La media mobile a 200 giorni è ora incerta nel definire il trend primario dopo il forte recupero di agosto in pullback sulla stessa. I prezzi si sono fortemente posizionati sotto questa media importante e si sta manifestando lo swing al ribasso sulle media di breve a 20 sedute, con conferma e ulteriore pullback ribassista dato dalla candela di venerdì. Qui il quadro tecnico non è così chiaro, ma un tentativo di BUY PUT con un profitto percentuale più contenuto sul CW scelto è da effettuarsi.
PRIMO TRADE – STRATEGIA RIALZISTA: BUY CW CALL SU NASDAQ100
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’indice NASDAQ100 al 4 settembre 2026 – Fonte Pro Real Time
Il primo CW selezionato è un nuovamente il CALL sull’indice NASDAQ ora decisamente OTM sulla base 30.000 punti e ha scadenza dicembre 2026. Il CW ha una grande leva effettiva con Omega 11.88 e pronto a valorizzare un allungo rialzista del mercato.
- Covered Warrant su Nasdaq-100® Index
- Strike 30.000 punti
- Scadenza 18.12.2026
- Codice di Negoziazione UN0NZ0
- ISIN DE000UN0NZ00
- https://www.onemarkets.it/it/productpage.html/DE000UN0NZ00
Il miglior risk management della combinazione:
- Acquisto del CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target Profit: rivendita del CW in portafogli in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del totale dei premi pagati
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro i CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al Target Profit si chiude e si rivendono gli strumenti al secondo venerdì dopo l’acquisto)
SECONDO TRADE – STRATEGIA RIBASSISTA: BUY CW PUT SU ORO
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità del future continuo sull’ORO al 4 settembre 2026 – Fonte Pro Real Time
Il secondo CW selezionato è stavolta un CW PUT su ORO, OTM sulla base 4.400 dollari per oncia e scadenza sempre dicembre 2026. Il CW ha una buona leva effettiva e se si manifesta lo swing al ribasso coglie subito questa opportunità.
- Covered Warrant su Oro (un’oncia)
- Strike 4.400 dollari per oncia
- Scadenza 18.12.2026
- Codice di Negoziazione UN2NYW
- ISIN DE000UN2NYW1
- https://www.onemarkets.it/it/productpage.html/DE000UN2NYW1
Il miglior risk management della combinazione:
- Acquisto del CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target Profit: rivendita del CW in portafogli in caso di guadagni uguali o superiori al 10% del totale dei premi pagati
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro i CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al Target Profit si chiude e si rivendono gli strumenti al secondo venerdì dopo l’acquisto)
CONCLUSIONI e MONEY MANAGEMENT CONSIGLIATO
In Agosto recupera la performance da inizio anno del nostro report, grazie ai guadagni dei CW CALL su NASDAQ100 e l’azione MICRON TECHNOLOGY aperti il 10 agosti e chiusi entrambi in anticipo il 13 del mese sul rialzo pre ferragosto. Male chiude il CW CALL su TENARIS che non recupera nella seconda settimana di apertura della posizione. Settembre riparte con operazioni di diverso segno, CALL per il NASDAQ e PUT per l’ORO.
Per i nuovi e i vecchi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario.
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