È tempo di settori difensivi a Wall Street, come mostra l’andamento dell’ultimo mese che ha premiato il settore pharma. Ma dietro il successo ci sono anche le previsioni sugli impatti dell’intelligenza artificiale. Gli esperti di Vontobel li hanno analizzati nella newsletter settimanale Weekly Note (Clicca QUI per iscriverti).
Il mese di luglio è stato caratterizzato dalla volatilità e da un cambio di approccio da parte degli investitori che ha favorito una rotazione settoriale. I forti investimenti dei colossi tech per lo sviluppo dell’infrastruttura AI e la voglia di verificarne la bontà reddituale hanno portato gli operatori del mercato a ridurre l’esposizione al settore tecnologico e a riposizionarsi su asset maggiormente difensivi. Tra questi, quello farmaceutico, come fotografato dall’indice MSCI World Healthcare.
Il basket ha registrato un rialzo mensile di poco superiore al punto percentuale, il Nasdaq 100 ha invece lasciato sul terreno circa il 3,5%. A livello più ampio, la tendenza dello scorso mese conferma un trend in atto già da un po’: nell’ultimo anno l’indice farmaceutico ha messo a segno un rotondo +20%.
Oltre alla sua natura difensiva e a una valutazione che in termini di multipli è nettamente meno cara del settore tech, il pharma rappresenta un modo indiretto per investire sull’AI. Grazie ai nuovi sistemi tecnologici il comparto appare tra i maggiori beneficiari economici della rivoluzione in atto. Sviluppare un nuovo farmaco costa oggi mediamente 2,4 miliardi di dollari e 13 anni per arrivare in commercio. L’AI permette di agire su entrambe le leve.
Secondo i report di Morgan Stanley e McKinsey, gli algoritmi predittivi e i modelli di generative protein-folding abbattono del 40% i tempi di arruolamento dei trial clinici. Valore che trova d’accordo ARK, secondo cui per arrivare sul mercato un farmaco ci metterà 8 anni. Soprattutto saranno i costi di sviluppo a ridursi in modo significativo, arrivando a soli 700 milioni di dollari per ogni nuovo farmaco. Si tratta di un abbattimento nell’ordine del 70%. Ecco spiegato l’impegno dei player del settore su questo fronte. Studi di Mordor Intelligence stimano che il mercato dell’IA nel settore farmaceutico raggiungerà i 6,16 miliardi di dollari nel 2026, con un CAGR del 41,52% fino al 2031.
