Societe Generale ha introdotto lo scorso anno nella sua gamma i certificati dotati di opzione Magnet. La buona accoglienza del mercato porta l’emittente francese a replicare con una nuova emissione di fine anno, composta da sei certificati Cash Memory Collect Magnet quotati su Cert-X di Borsa Italiana.
I certificati Cash Collect sono tra i più graditi dagli investitori per la remunerazione periodica che permettono (al rispetto di una soglia barriera) e per le misure protettive del valore nozionale, tra le quali la barriera a scadenza. Nella nuova emissione questo schema base è completato dalla presenza dell’effetto Memoria e dall’opzione Magnet.
L’effetto memoria e il Magnet
I sei certificati quotati da Societe Generale su Cert-X hanno una durata complessiva di tre anni, con scadenza fissata al 11 dicembre 2028. Possono tuttavia scadere anticipatamente a partire dal sesto mese di quotazione. Qui entra in gioco il Magnet, meccanismo volto a facilitare il rimborso anticipato del prodotto.
Al sesto mese la scadenza anticipata scatterà se tutti i sottostanti che compongono il paniere quotano a un valore superiore o pari a quello iniziale. Dal settimo mese in poi, tuttavia, verrà preso come riferimento il valore registrato dal sottostante con la performance peggiore nella data di rilevazione precedente. Per esempio, se al sesto mese il rimborso anticipato non dovesse avere luogo perché un sottostante quota all’85% del valore iniziale, nella successiva data di valore intermedia il livello trigger verrà abbassato all’85%. Il Magnet verrà applicato all’interno di un floor minimo dell’80% e uno massimo del 100%.
Al momento della scadenza anticipata, l’investitore si vedrà restituire il valore nozionale, il coupon relativo al mese di pertinenza e quelli eventualmente non pagati precedentemente (effetto memoria).
I premi e la scadenza finale dell’emissione di Societe Generale
Per quanto riguarda il pagamento dei premi e l’esito dell’investimento, dovesse arrivare alla scadenza finale, il livello di riferimento è rappresentato dalla barriera, posta al 55% del valore di riferimento dei sottostanti. I premi, quindi, verranno pagati su base mensile quando tutti i componenti del paniere del certificato scelto quoteranno a un valore superiore o pari alla barriera. Si applica, anche in questo caso il Memory effect.
L’emissione prevede premi mensili tra l’1,1%, pari al 13,32% lordo annuo, e l’1,4% (16,80% lordo annuo). Alla scadenza finale, sarà sufficiente che tutti i sottostanti del paniere quotino a un valore superiore o pari alla barriera perché il certificato restituisca, oltre al premio di riferimento del mese e i premi eventualmente in memoria, il valore nozionale, pari a 100 euro.
La composizione dei panieri
La nuova emissione di Societe Generale prevede panieri su azioni italiane ed estere. Sono disponibili certificati focalizzati sui settori finanziario e bancario, automobilistico e tecnologico:
Isin XS2878527030 su Generali, Eni, Leonardo e Amplifon;
Isin XS2878526735 su Bper Banca, Nexi, Unicredit e Banco Bpm;
Isin XS2878526818 su Banca Mps, Intesa Sanpaolo, Finecobank, Bper Banca;
Isin XS2878527113 su Renault, Ferrari, Porsche, Ford;
Isin XS2878527204 su Alphabet (Google), Intel, Nvidia, Apple;
Isin XS2878526909 su Amazon, Microsoft, Oracle e Amd.
