I mercati azionari hanno la memoria corta, anzi cortissima. In una settimana sembrano essersi completamente dimenticati della crisi geopolitica in atto e non scontano più scenari negativi a causa del conflitto in Iran e del blocco navale di petrolio, gas e merci nello Stretto di Hormuz. Il focus ora è di nuovo la crescita del comparto tech, legata soprattutto alle “magnifiche sorti e progressive” dell’IA e all’arrivo di tutte le trimestrali. Intel ha fatto da apripista e in settimana si sono visti gli effetti di un +23% del titolo in un solo giorno, dopo i risultati diffusi. Se, come in questo caso, si dimostra coerenza tra ricavi, utili e prospettive, ecco che la propensione al rischio prende gli investitori, che riversano acquisti in massa sull’azione in reporting. Wall Street festeggia e sia Nasdaq sia S&P500 chiudono sui massimi di sempre proprio nell’ultimo venerdì e invogliano a continuare la corsa, anche se è una corsa molto concentrata e tirata fortemente dalle mega tech, che pesano tantissimo in termini di capitalizzazione su questi indici.
Figura 1 su S&P chiarisce che per le prossime settimane il toro ritrovato, dopo la trappola ribassista di fine marzo, può continuare a correre forte e invita a riposizionarsi sull’America, rispetto a un’Europa che ora fa più fatica e che, in ogni caso, è ben presente in portafoglio con i CW Call rimasti in carico su Dax e Intesa Sanpaolo. Figura 2 invece presenta il cambio euro/dollaro che ritesta la media mobile a 200 sedute con la media a 20 giorni che la sta incrociando dal basso verso l’alto: si tratta del miglior cross rialzista possibile e invita a posizionarsi a favore di euro, il che è del tutto coerente con la ripresa del trend primario rialzista borsistico.
Primo trade, strategia rialzista: buy CW Call su S&P500
Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’indice S&P500 al 24 aprile 2026 – Fonte: Pro Real Time
Il CW selezionato è un Call OTM sullo strike 7.250 punti e con scadenza giugno 2026. Il CW ha un forte effetto leva con Omega 21 e sta ben accompagnando la risalita delle ultime settimane.
- Covered warrant su S&P 500 (Price Return) Index
- Strike 7.250 punti
- Scadenza 19.06.2026
- Codice di negoziazione UG87FE
- ISIN DE000UG87FE8
Il miglior risk management della combinazione:
- Acquisto del CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in portafogli in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del totale dei premi pagati
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro i CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al target profit si chiude e si rivendono gli strumenti al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Secondo trade, strategia rialzista: buy CW Call su Eur/Usd
Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità del cambio Eur/Usd al 24 aprile 2026 – Fonte: Pro Real Time
Il secondo CW selezionato è un Call OTM sul cambio euro contro dollaro, base 1,18 per cavalcare il golden cross tra le medie a 20 e 200 giorni. La scadenza è il 16 settembre 2026.
- Covered warrant su Eur/Usd
- Strike 1,18
- Scadenza 16.09.2026
- Codice di negoziazione UG7YE6
- ISIN DE000UG7YE66
Il miglior risk management della combinazione:
- Acquisto del CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in portafogli in caso di guadagni uguali o superiori al 10% del totale dei premi pagati
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro i CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al target profit si chiude e si rivendono gli strumenti al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Conclusioni e money management consigliato
L’Equity line del Report Borsa&Finanza aggiornata al 24 aprile 2026.
Il Report si stabilizza e l’equity line da inizio anno della performance si consolida sui minimi prima di ripartire. Bene il CW Put scaduto venerdì su Dax che va a pareggio rispetto alla sua apertura due settimane prima. Ora il CW Call, sempre sull’indice di Francoforte, può lavorare bene se il mercato prosegue il recupero, essendo al test della sua media a 200 giorni. Ancora aperto anche il CW Call su Intesa Sanpaolo, che può riprendersi dalla sua attuale negatività se anche Piazza Affari segue Wall Street e riparte forte.
Per i nuovi e i vecchi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Lo streaming della puntata del 27 aprile 2026
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Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
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