M&G Investments ha annunciato il lancio del M&G (Lux) China Fund, una nuova proposta destinata a fornire agli investitori un’opportunità per accedere al mercato azionario cinese. Il nuovo fondo si colloca all’interno di una strategia di investimento di lungo termine, l’orizzonte di investimento preferibile è di cinque anni, con un focus specifico sul mercato cinese, uno dei più dinamici e in rapida crescita al mondo.
Gestito da David Perrett, esperto con oltre trent’anni di esperienza nell’area APAC (Asia-Pacifico), il fondo si propone di esplorare un universo di circa 300 titoli cinesi selezionati attraverso un rigoroso processo di ricerca bottom-up per arrivare a un portafoglio tra 50 e 80 in base a criteri di qualità, solidità dei bilanci, flussi di cassa sostenibili e valutazioni attraenti. Grazie all’expertise del team azionario Asia Pacific di M&G, che gestisce attivamente circa 23,8 miliardi di euro (dato di fine gennaio 2025), gli investitori potranno beneficiare di un approccio metodico e ben consolidato nella regione. Il fondo sarà disponibile per investitori istituzionali e wholesale in Europa, nonché per investitori professionali in Asia.
Strategia di investimento e selezione dei titoli
La strategia di investimento del M&G (Lux) China Fund si distingue per la sua attenzione alla selezione accurata dei titoli, che si fonda su una valutazione costante del rischio e su una ricerca approfondita delle opportunità all’interno dell’universo azionario cinese. Secondo David Perrett, il mercato azionario cinese è significativamente sottovalutato rispetto alla dimensione dell’economia del Paese, il che offre opportunità interessanti per gli investitori. Inoltre “le società cinesi hanno migliorato la resilienza operativa e sono sempre più orientate a massimizzare gli utili e incrementare i rendimenti per gli azionisti, sia attraverso dividendi più elevati che attraverso il riacquisto di azioni proprie” ha aggiunto il manager.
Il fondo punta su aziende leader in settori ad alta crescita, come le energie rinnovabili e la digitalizzazione delle catene di approvvigionamento, in settori che rappresentano un forte potenziale di crescita sia a livello nazionale che globale.
Obiettivi e prospettive per il futuro
M&G (Lux) China Fund si pone un obiettivo ambizioso, mirando a generare un rendimento totale superiore a quello dell’indice Msci China, con un orizzonte temporale di cinque anni. La composizione del portafoglio si concentra su una selezione di 50-80 azioni cinesi di classe A, principalmente focalizzato su società di alta qualità con bilanci solidi, flussi di cassa sostenibili e valutazioni interessanti.
Grazie alla gestione attiva e alla rigorosa selezione dei titoli, il fondo si propone di evitare le insidie tipiche dei mercati emergenti, gestendo al contempo la volatilità che caratterizza il mercato cinese. Inoltre, come sottolineato da Fabiana Fedeli, direttrice degli investimenti azionari di M&G Investments, la gestione attiva è fondamentale per cogliere il potenziale di crescita a lungo termine della Cina, senza esporre gli investitori ai rischi derivanti dalle fluttuazioni del mercato.
Caratteristiche del fondo azionario cinese di M&G
Il fondo M&G (Lux) China Fund è identificato dal codice Isin LU2929330376 e ha una dimensione, al 24 marzo 2025, di 6,09 milioni di dollari. Prevede costi di ingresso pari al 4% e nessun costo di uscita mentre i costi di commissione sono del’1,96%, una stima basata sulle rilevazioni dell’ultimo anno, a cui vanno aggiunti costi di movimentazione del portafoglio dello 0,17%. Il fondo è ad accumulazione dei profitti, promuove i fattori sociali e ambientali ma non ha obiettivi di investimento sostenibile.
