Nella prima parte Michael Burry aveva diagnosticato la bomba. Ora la bomba esplode. Il nuovo episodio di Ombre – Il Lato oscuro dei soldi ricostruisce la reazione a catena del 2008, i salvataggi da migliaia di miliardi e una domanda che ancora brucia: per il disastro più grande dal 1929, chi ha pagato davvero?
In questo articolo:
- Michael Burry, la scommessa che si avvera
- Il weekend di Lehman Brothers
- Michael Burry, 7.000 miliardi e un’ammissione
- La domanda che resta
Michael Burry, la scommessa che si avvera
Nell’aprile del 2008 Burry è già fuori. Ha chiuso le sue posizioni e ha incassato tutto. Adesso guarda da spettatore ciò che aveva previsto con anni di anticipo. Perché il 2008 non è un crollo. È una reazione a catena. I mutui civetta arrivano al reset, i tassi salgono e la gente smette di pagare. Prima poche rate. Poi a valanga.
Ad aprile del 2007 salta New Century, uno dei più grandi erogatori di subprime d’America. È il primo pezzo a cadere. Dietro, a catena, ne chiudono altri. E le polizze che per due anni avevano prosciugato il fondo di Burry, all’improvviso, valgono oro.
Il weekend di Lehman Brothers
Nel marzo del 2008 tocca a Bear Stearns. I clienti ritirano i soldi tutti insieme. Il governo non la lascia cadere: JPMorgan la rileva con la garanzia della Fed. Un anno prima il titolo valeva 160 dollari. Ora ne vale 2. Il 7 settembre cadono anche Fannie Mae e Freddie Mac, i due colossi che garantiscono metà dei mutui americani. Lo Stato se li prende. E in quel gesto c’è un’ammissione che gela il sangue: il problema non è una banca, è il sistema.
Poi arriva il weekend. Tra il 13 e il 14 settembre i capi di Wall Street si chiudono nella Fed di New York per decidere la sorte di Lehman Brothers. Cercano un compratore. Non lo trovano. E stavolta il governo sceglie di non intervenire.
È il 15 settembre 2008. Lehman dichiara bancarotta: 158 anni di storia in fumo. In una sola seduta i mercati bruciano 825 miliardi di dollari. Lo stesso giorno Merrill Lynch passa a Bank of America. Il giorno dopo trema AIG, il più grande assicuratore del mondo. E l’incendio arriva fino in Europa.
Michael Burry, 7.000 miliardi e un’ammissione
A quel punto i governi smettono di ragionare. Spengono le fiamme con qualunque cosa abbiano in mano. Solo negli Stati Uniti, tra Fed e Tesoro, il sostegno al sistema arriva a 7.700 miliardi di dollari. In Europa gli aiuti pubblici alle banche toccano i 3.166 miliardi.
Intanto affiora anche un’altra frode, distinta ma della stessa natura. La scopriremo nella puntata. Perché la stessa onda d’urto che ha abbattuto Lehman sta per smascherare uno dei più grandi inganni della storia della finanza.
E i grandi uomini del sistema? Davanti al Congresso, l’uomo che aveva guidato la Federal Reserve per diciotto anni ammette il proprio errore. Gli basta una parola. E quella parola, oggi, fa ancora discutere.
La domanda che resta
Chi ha vinto la scommessa, lo sappiamo già. Ma la domanda vera è un’altra: chi ha pagato il conto? Milioni di famiglie perdono la casa e il lavoro. Eppure, per il più grande disastro dai tempi della Grande Depressione, a varcare le porte di un carcere è un uomo solo.
Chi è? E perché proprio lui? La seconda parte dell’arco che Ombre dedica a Michael Burry parte esattamente da qui. “Ombre – Il lato oscuro dei soldi” è disponibile su Spotify, YouTube, Apple Podcasts e Audible.
