In Italia non esiste un istituto che riproduce il Roth IRA degli Stati Uniti, ma c’è un sistema che gli assomiglia, ossia il fondo pensione integrativo. In questa guida verranno messe in evidenza le caratteristiche principali dei due modelli pensionistici e gli elementi che li differenziano.
In questo articolo:
- Roth IRA: cos’è e come funziona
- Fondo pensione integrativo: cos’è e come funziona
- Roth IRA e fondo pensione integrativo: le differenze
Roth IRA: cos’è e come funziona
Il Roth IRA (Individual retirement account) è un conto individuale del sistema pensionistico statunitense finanziato da contributi periodici provenienti dal reddito al netto delle imposte. Il funzionamento è il seguente: i contribuiti vengono versati in un conto per un importo massimo di 6.500 dollari all’anno, mentre non ci sono contribuzioni minime obbligatorie; la cifra raccolta è poi investita in strumenti finanziari che possono essere azioni, obbligazioni, fondi, valute, materie prime, ecc. La caratteristica fondamentale del Roth IRA è che i contributi non possono essere dedotti dalle tasse; tuttavia, allorché vengono effettuati i prelievi derivanti dai guadagni realizzati con gli investimenti, l’importo riane esente dalle imposte a certe condizioni. Queste ultime si riferiscono all’esistenza del conto da almeno 5 anni e a prelievi che devono essere fatti dopo il compimento dei 59,5 anni di età.
Fondo pensione integrativo: cos’è e come funziona
Il fondo pensione integrativo è un sistema che permette il trasferimento di una parte del proprio reddito al fine di integrare la pensione obbligatoria. Periodicamente un soggetto versa i contributi, ad esempio il TFR, che vengono gestiti da una società di gestione patrimoniale. In sostanza, la società investe il denaro in attività finanziarie. Il fondo pensione integrativo ha una struttura fiscale agevolata. I contributi possono essere detratti dal reddito lordo fino a 5.164,57 euro all’anno. Il capitale prelevato – tenendo presente che la prestazione del capitale può riferirsi soltanto al 50% del montante realmente accumulato – subisce una tassazione che va dal 15% al 9% a seconda della permanenza nel fondo. Più precisamente, l’aliquota viene ridotta di 0,30 punti percentuali per ogni anno di permanenza a partire dal quindicesimo per un massimo di 6 punti. Ciò significa che la tassazione minima del capitale erogato sarà del 9%.
Roth IRA e fondo pensione integrativo: le differenze
Tra il Roth IRA e il fondo pensione integrativo esistono alcune differenze importanti, che in buona parte si evincono dall’esposizione fatta fin qui. Innanzitutto, con il Roth IRA è possibile un contributo massimo annuale di 6.500 dollari, mentre il fondo pensione integrativo ha un tetto di deducibilità di 5.164,57 euro all’anno. In secondo luogo, la fonte dei contributi del Roth IRA è il reddito al netto delle imposte, mentre quella del fondo pensione integrativo attiene al reddito netto con una deduzione per l’importo investito. In terzo luogo, al momento dei prelievi, con il Roth IRA non c’è alcuna tassazione, mentre con il fondo pensione integrativo la tassazione va dal 15% al 9% sulla base del tempo di permanenza nel fondo. In quarto luogo, nel Roth IRA i contributi versati sono investiti in una ampia tipologia di strumenti finanziari quali azioni, obbligazioni, fondi comuni, ETF e persino criptovalute. Riguardo i fondi pensione integrativi, l’investimento è più limitato. Infine c’è una differenza riguardo ai costi, nel senso che per il Roth IRA sono più contenuti rispetto ai fondi pensione integrativi in quanto in questi ultimi c’è una società di gestione del risparmio che applica tariffe più onerose.
