La grande incertezza di marzo e aprile sembra al momento essere stata messa da parte dagli operatori finanziari. Ma cosa ha trainato questo recupero degli indici azionari americani e cosa ha fatto rivedere agli indici europei praticamente i massimi di sempre? A questa domanda non si può dare una risposta chiara. Il rimbalzo non è avvenuto a causa di una notizia precisa o un dato: il “mood” di mercato si è solo ammorbidito. Trump ha elogiato i “progressi nei colloqui con la Cina”, ha annunciato un’intesa commerciale con il Regno Unito e ha lasciato filtrare la possibilità di nuovi accordi multilaterali nelle prossime settimane. Nessun passo indietro sui dazi, ma neppure nuovi strappi. Un equilibrio instabile che ai mercati, per ora, sembra più che sufficiente per far tornare gli acquisti, soprattutto, come detto nello scorso articolo, sull’Europa. Segnali che in ogni caso gli investitori cerchino nuove asset class rifugio rispetto alla poca chiarezza a Wall Street arrivano dagli “ori”, fisici e digitali. Oro e Bitcoin restano molto vicini ai massimi di sempre.
In questo scenario non impostiamo operazioni sugli Stati Uniti e restiamo al rialzo con il CW Call ancora in portafoglio sul Dax, ma guardiamo con interesse proprio alle materie prime, che presentano grafici giornalieri interessanti. Il metallo giallo ci mostra un trend rialzista molto netto, coi prezzi ben al di sopra della media a 200 giorni e che si appoggiamo per l’ennesimo swing rialzista sulla media di breve a 20 giorni, pronti per una nuova spinta verso l’alto. In maniera simmetrica e opposta l’oro nero, il petrolio, ci mostra un trend ribassista altrettanto netto, coi prezzi ben al di sotto della media a 200 giorni e che si appoggiamo in un nuovo test, dal basso verso l’alto, per un probabile swing ribassista sulla media di breve a 20 giorni, pronti per una nuova spinta verso il basso, in questo caso.
Strategia rialzista: buy CW Call su oro
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su materia prima – Future su oro continuo al 9 maggio 2025 – Fonte: Pro Real Time
Data l’analisi si va nettamente al rialzo sull’oro e quindi compriamo CW Call “in the money” 3.300 dollari per oncia, leva 15 ben calibrata. Scadenza settembre 2025, ma stop temporale rigido a due settimane dall’acquisto e target di profitto a +20%,
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su oro (un’oncia)
- Strike 3.300 dollari per oncia
- Scadenza 19.09.2025
- Codice di negoziazione UG34SB
- ISIN DE000UG34SB9
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Strategia ribassista: buy CW Put su petrolio
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su materia prima – Wti future continuo al 9 maggio 2025 – Fonte: Pro Real Time
L’analisi sopra ci porta a lavorare al ribasso sul petrolio. Prezzo di esercizio anche qui “in the money” a 62,5 dollari al barile. Stavolta si va a novembre con stop temporale a due settimane dall’acquisto con target profit a +20% sui premi pagati.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su Nymex Wti Light Sweet Crude Oil Future 12/2025
- Strike 62,5 dollari al barile
- Scadenza 17.11.2025
- Codice di negoziazione UG43G8
- ISIN DE000UG43G84
• https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000UG43G84
Il miglior risk management della posizione:
- • Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Conclusioni
Davvero bene la performance del nostro Report sui CW: da inizio anno si torna a oltre +20%! Benissimo l’operazione sempre al rialzo sull’indice Ftse Mib, che si è chiusa in ottimo gain proprio venerdì scorso. Ancora aperta in leggero utile quella sul CW Dax Call, vedremo gli esiti questa settimana. Abbiniamo a questa anche le operazioni su oro e petrolio, pronti a cogliere positivamente gli swing di mercato sulle materie prime.
L’Equity Line dl Report di Luca Stellato aggiornata al 9 maggio 2025
Per i nuovi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Covered warrant weekly, puntata del 12 maggio 2025
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
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