Nove grandi banche europee, tra cui le italiane Unicredit e Banca Sella, stanno per dare vita a una loro stablecoin. Gli istituti hanno unito le forze in un consorzio per emettere una stable ancorata all’euro che sarà completamente conforme al Micar, il regolamento europeo sulle criptovalute. L’annuncio arriva a pochi giorni dalle controverse dichiarazioni di Christine Lagarde sulle stablecoin e dalla data fissata dalla Commissione europea per il debutto dell’euro digitale targato Bce.
L’operazione dei nove istituti intende rafforzare l’autonomia europea nei pagamenti digitali, sfidando il dominio dei sistemi Visa e MasterCard e dei token ancorati al dollaro, e costruire un ecosistema integrato per transazioni programmabili e tokenizzazione di asset. La stable del consorzio è concepita come uno strumento di settlement cross-border che potrà essere integrato nei sistemi bancari tradizionali e nei processi di finalizzazione e regolamento che avvengono attraverso la finanza decentralizzata.
In questo articolo:
- Unicredit e Sella nella stablecoin in euro: cosa c’è dietro
- I commenti a caldo degli istituti italiani
- Chi sono le nove banche europee presenti nel consorzio
- Quando arriverà la stablecoin bancaria euro-denominata
Unicredit e Sella nella stablecoin in euro: cosa c’è dietro
La stablecoin bancaria si presenta come uno strumento digitale (un Emt: electronic money token, un token di moneta elettronica) pronto a diventare un nuovo standard europeo nel settore dei pagamenti. Il focus dell’iniziativa si concentra su B2B, cross-border e supply chain. La stable permetterà pagamenti e regolamenti quasi istantanei e a basso costo, disponibili 7 giorni su 7 e 24 ore su 24. Grazie alla tecnologia blockchain, sarà possibile ottimizzare le transazioni internazionali, i pagamenti programmabili (quelli a cui si imposta una condizione automatica) e la gestione della filiera.
Nelle prime informazioni diffuse dal consorzio, questa cripto promette di semplificare i regolamenti degli asset digitali, dai titoli tradizionali alle criptovalute, e di offrire servizi aggiuntivi essenziali, dalle soluzioni di custodia ai wallet digitali. L’obiettivo è presentarsi nell’immediato come un’alternativa europea credibile e affidabile agli operatori statunitensi che dominano il mercato, nei circuiti di pagamento e con token come Usdc e Usdt. Oggi il dollaro traina il 98% del settore stable, mentre le cripto denominate in euro rimangono residuali con appena lo 0,2% del totale, pari a 620 milioni.
I commenti a caldo degli istituti italiani
Il comunicato congiunto dei nove gruppi è piuttosto striminzito. Sono più interessanti alcune dichiarazioni rilasciate dai diretti interessati in merito all’iniziativa. “Entrando a far parte di questo consorzio di banche europee leader, contribuiamo a soddisfare l’esigenza di una soluzione affidabile e regolamentata per i pagamenti e i regolamenti on-chain, aprendo la strada a un nuovo standard nel settore delle risorse digitali che sosterrà la crescita e la sovranità finanziaria dell’Europa”, sottolinea in una nota Fiona Melrose, responsabile strategia di gruppo e Esg di Unicredit.
“L’ingresso nel consorzio stablecoin europeo, che abbiamo sostenuto sin dall’inizio, rappresenta uno dei passaggi cruciali del nostro percorso strategico sui digital asset: il nostro obiettivo è offrire soluzioni innovative che rendano più semplici ed efficienti le transazioni finanziarie, sia nel mercato europeo sia su scala”, spiega Andrea Tessera, responsabile innovazione di Sella. Mico Curatolo, responsabile del competence center blockchain e asset digitali dell’istituto, aggiunge che l’operazione “mira a costruire un’infrastruttura di pagamento digitale sicura, efficiente e programmabile, rafforzando l’autonomia europea nel settore dei digital asset”.
Chi sono le nove banche europee presenti nel consorzio
Le nove grandi banche europee coinvolte nell’operazione sono:
- Banca Sella;
- CaixaBank;
- Danske Bank;
- DekaBank;
- Ing;
- Kbc;
- Raiffeisen Bank International;
- Seb;
- UniCredit.
“Abbiamo aderito al consorzio perché siamo convinti dei vantaggi di un approccio multi-banca all’emissione di stablecoin. Sfruttando le nostre reti, mettendo in comune le risorse, distribuendo il rischio e migliorando la liquidità, possiamo creare un ecosistema che sfrutti le opportunità offerte dal Micar europeo”, è il commento di Johann Strobl, l’amministratore delegato di Raiffeisen. Erik Luts, responsabile dell’innovazione di Kbc, rimarca che “una stablecoin programmabile ci consente di gestire asset digitali come azioni, fondi e trading digitale in modo intelligente, trasparente e controllato”.
“Un approccio che coinvolga l’intero settore offre vantaggi significativi”, ribadisce Marion Spielmann, direttrice operativa delle unità banking e custody di Deka. “In qualità di banca di custodia e di investimento, riteniamo che una stablecoin supportata da una banca, con la sua natura non speculativa, possa svolgere un ruolo centrale nel panorama in rapida evoluzione degli asset digitali e guidare l’innovazione nelle attività e nei servizi finanziari”, sono le parole di John Turesson, co-responsabile della divisione corporate e investment banking di Seb.
L’emissione della stablecoin è prevista nella seconda metà del 2026. Il consorzio ha già costituito la sua società nei Paesi Bassi per ottenere la licenza come istituto di moneta elettronica sotto la supervisione della Nederlandsche Bank, la Banca centrale olandese. Sarà quindi l’Imel partecipato dai nove istituti del consorzio ad emettere la stable e non direttamente le singole banche. A breve sarà nominato l’amministratore delegato della società, previa approvazione delle autorità. I gruppi fondatori aggiungono che l’iniziativa è aperta a nuove adesioni.
La tempistica annunciata di metà 2026 coincide con quella dell’euro digitale. Resta da capire se la stablecoin privata delle nove banche europee e la Cbdc ufficiale della Bce saranno concorrenziali oppure coesistenti, lavorando insieme come strumenti diversi ma complementari. Nel secondo caso, la prima per i pagamenti programmabili e gli asset digitali, il secondo per il retail. Il vero problema rimangono proprio i tempi: in virtù della sua natura politica e istituzionale, l’euro digitale potrebbe essere superato dal settore privato nelle operazioni quotidiane e nell’innovazione, specie se il progetto del consorzio dovesse avere successo immediato.
