Monetizzare l’intelligenza artificiale, rientrare degli enormi investimenti effettuati. Il dubbio che le applicazioni dell’AI (artificial intelligence) possano non restituire i ritorni che ci si aspetta ha provocato un andamento a singhiozzo del Nasdaq nel 2024, con due grandi discese nella scorsa primavera e poi di nuovo in luglio. A guardarla oggi, la correzione è stata una presa di beneficio salutare, visto che le società big tech hanno poi ripreso ad avanzare. Le azioni Meta Platforms sono state tra le più leste a riprendersi con una performance del +37% tra il 25 aprile e la chiusura di ieri. Da inizio anno il rialzo è del 63,8%.
Analisti entusiasti per i nuovi occhiali “virtuali”
In occasione del Meta Connect 2024, l’evento dedicato agli sviluppatori di mercoledì 25 settembre a Menlo Park, sede di Meta Platforms, Mark Zuckerberg ha presentato l’ultima creazione della casa: gli occhiali Orion. Si tratta di uno strumento di realtà aumentata che si inserisce nel solco di altre iniziative che in passato hanno deluso, come i Google Glass. Tuttavia, gli analisti ritengono che ora il mercato sia pronto ad accettare questo salto nella realtà aumentata che mischia il reale con gli ologrammi 3D e utilizza l’intelligenza artificiale.
Gli analisti di J.P. Morgan hanno affermato, in una loro analisi, che Meta si sia “guadagnata il diritto di spendere sull’intelligenza artificiale” considerati i suoi “vantaggi sia in termini di coinvolgimento che di monetizzazione”. Il vantaggio di Meta Platforms è quello di poter disporre di una base utenti enorme, controllando i social network Facebook, Instagram e Whatsapp. Anche secondo gli analisti di Jefferies, il gruppo di Mark Zuckerberg ha una comprovata capacità di scalare e monetizzare con successo nuovi prodotti”.
Come conseguenza JP Morgan ha alzato il target price per le azioni Meta da 610 a 640 dollari mentre Jefferies ha confermato il suo obiettivo a quota 600 dollari. Alla chiusura di ieri l’azione, quotata sul Nasdaq 100, era valutata 567,84 dollari. Anche il consensus degli analisti elaborato da Bloomberg esprime positività sul titolo. I buy sono l’88,2%, gli hold il 7,9% e i sell il 3,9% con un target price medio a 583,87 dollari.
L’analisi e le strategie operative sulle azioni Meta
Le azioni Meta Platforms hanno segnato ieri i massimi storici, in intraday, a 577,4 dollari. La prima importante domanda a cui rispondere è, pertanto, se il valore espresso dal mercato corrisponda al fair value del titolo, ovvero se sia presente una sopravvalutazione o una sottovalutazione. L’analisi dei fondamentali proposta dalla piattaforma Forecaster permette di dare una risposta. Utilizzando i metodi di Peter Lynch e L’Economic value added si ottiene una sopravvalutazione di Meta, rispetto al fair value, del 35,57%. Si tratta di un dato da considerare con prudenza visto che si tratta di un’azione growth, per le quali le aspettative di crescita futura portano a una valutazione più elevata.
A favore di Meta Platforms giocano inoltre i piani di buyback in corso e l’aumento del rendimento per gli investitori. Meta Platforms sta distribuendo un dividendo di 0,5 centesimi di dollaro ogni 3 mesi. Le sue vendite sono in crescita a 149,78 miliardi di dollari, così come l’utile netto, a 51,43 miliardi di dollari. Il p/e è invece pari a 28,2.
La stagionalità di Meta Platforms, rispetto a quanto accaduto nei passati 3, 5, 7 e 10 anni, presenta una correlazione troppo bassa per essere affidabile (inferiore in ogni caso al 40%). Tuttavia l’azione, a differenza degli anni passati, ha avuto un andamento più incerto. Fino alla fine dell’anno la stagionalità non evidenzia una propensione al rialzo per Meta Platforms.
Per quanto riguarda, infine il quadro tecnico, l’azione è sostenuta da una linea di tendenza rialzista di lungo termine che dal 2 novembre 2022 e dai minimi di fine dicembre 2022, transita ora in area 477 dollari. Già testata in altre occasioni (fine ottobre 2023 e fine luglio 2024), rappresenta il sostegno di ultima istanza, tra l’altro coadiuvato dal passaggio della media mobile a 200 giorni, al di sotto del quale si genererebbe un segnale negativo.
Nel più breve termine, invece, l’azione potrebbe scendere a ritracciare sulle ex resistenze di area 539-540 dollari, verso le quali converge la media mobile a 55 giorni, attualmente a 520 dollari.
Azioni Meta Platforms: le strategie operative con i Certificati Turbo24 di IG
Chi volesse provare una strategia short di ritracciamento sull’azione Meta, in considerazione della possibilità di una pausa nel lungo rally in corso, potrebbe valutare un ingresso a 580 dollari con target a 542 e stop loss a 591. Per questo tipo di operatività può essere utilizzato un Certificato Turbo24 di IG con facoltà short su Meta che abbia il livello di Knock-Out (KO) superiore alla zona scelta per lo stop loss indicato.
Nel dettaglio, il Certificato Turbo24 Short con ISIN DE000A23Y959 propone un livello di KO a 624,1212 dollari e leva 10. Per trovare la corretta size di ingresso a mercato, ricordiamo di controllare il moltiplicatore, sotto la voce info. L’ammontare massimo che si potrà perdere non supererà in ogni caso l’investimento iniziale: perché ciò accada le quotazioni di Meta dovranno raggiungere il livello di KO del Certificato.
L’andamento di Meta Platforms – Fonte: IG
