Banco Desio ha annunciato un’offerta pubblica di acquisto sulla totalità delle azioni del gestore patrimoniale Solution Capital Management Sim, con l’obiettivo di delistarlo dall’Euronext Growth Milan. La mossa è volta a rafforzare la presenza della banca brianzola nel settore del wealth management.
In questo articolo:
- Banco Desio: ecco i dettagli dell’offerta
- Cosa significa l’opa per la banca
Banco Desio: ecco i dettagli dell’offerta
Secondo quanto si legge da in comunicato di Banco Desio, il corrispettivo offerto è di 4,61 euro per azione (cum dividendo) e comporta un premio del 2,4% rispetto alla quotazione del titolo Solutions Capital Management al 24 novembre 2025.
Banco Desio non detiene alcuna azione nell’asset manager, che è controllato per l’80,28% da HPS Holding Partecipazioni Societarie. Quest’ultima porterà in adesione le azioni detenute e, in tale ambito, la banca lombarda ha sottoscritto un accordo quadro con i soci di HPS, nonché manager di Solutions Capital Management: Antonello Sanna, Alessandro Madaffari, Roberto Santoro, Claudio Alberto Crippa, Marcello Brocca e Francesco Ghisleni. Il gruppo insieme controlla il 32,53% di HPS. Secondo l’accordo, i manager costituiranno un veicolo per reinvestire nel capitale sociale della società di asset management successivamente al perfezionamento dell’offerta a un prezzo pari al corrispettivo. Inoltre, il patto disciplina alcuni aspetti inerenti alla governance di Solutions Capital Management e al trasferimento delle partecipazioni, subordinatamente al perfezionamento del reinvestimento.
L’obiettivo di Banco Desio è di raccogliere almeno il 95% dei diritti di voto di Solutions Capital Management, per consentirne la revoca dalle negoziazioni e il controllo totalitario in un contesto privato. Se venissero portate in adesione tutte le azioni, l’esborso complessivo sarebbe di oltre 10 milioni di euro. In ogni caso, l’avvio e il perfezionamento dell’offerta sono subordinati all’ottenimento delle autorizzazioni regolamentari, alla pubblicazione del documento di offerta e al verificarsi delle condizioni di efficacia.
Ecco cosa significa l’opa per la banca
L’opa di Banco Desio ha un significato particolare per l’istituto. Sulla base di quanto comunicato dalla società guidata da Alessandro Maria Decio, l’acquisizione di Solutions Capital Management rafforzerà la presenza della banca nell’asset management, aumentando la “capacità di risposta a esigenze complesse in ambito finanziario, patrimoniale e di pianificazione a lungo termine”.
La rete di consulenti finanziari sarà irrobustita, mentre l’offerta di prodotti sarà più ampia e diversificata. Banco Desio si attende un afflusso maggiore di clienti e, di conseguenza, delle masse gestite nel medio periodo, il che genererà maggiori ricavi commerciali e migliorerà la posizione della banca nel segmento del wealth management, che attualmente ha superato la quota di 10 miliardi di euro.
