Nuova emissione per UniCredit. La banca milanese ha portato sul mercato una serie di 28 Fixed Cash Collect Certificate (
QUI cosa sono). Tra questi certificati d’investimento, 13 sono basket Worst Of su panieri di azioni italiane ed internazionali, 15 sono su singole azioni o indici di Borsa. Quotati sul Cert-X di EuroTLX, i nuovi strumenti mirano ad arricchire ulteriormente la scelta di soluzioni per gli investitori. Con questa tipologia di certificati è possibile adottare strategie d’investimento income e ottimizzare il rendimento complessivo del portafoglio in un’epoca caratterizzata da bassi tassi di interesse e in alcuni casi di scenari di scarsa volatilità sui mercati azionari, ove alcune società come AirFrance e Leonardo non dovrebbero peraltro andare a remunerare i propri azionisti con dei dividendi.
Caratteristiche e struttura nuovi Fixed Cash Collect Certificate su panieri, azioni e indici
I nuovi Certificate hanno una scadenza a tre anni (ottobre 2024) e soprattutto prevedono il pagamento di un premio fisso mensile incondizionato. Questa peculiarità è stata pensata per soddisfare le esigenze di quegli investitori desiderosi di ottenere un flusso di premi costante e non condizionato dall’andamento dei valori dei sottostanti. Nella stessa direzione va la mancanza dell’opzione Autocall nella struttura, elemento che porta ai Certificate l’impossibilità di scadere anticipatamente da qui a ottobre 2024.
A seconda del prodotto selezionato, il premio minimo andrà da un minimo dello 0,3% mensile a un massimo dell’1,4%. Su base annua fa rispettivamente il 3,6% e il 16,8%. Solo alla scadenza dell’ottobre 2024 entrerà in scena il livello Barriera, posto a seconda del sottostante tra il 60% e il 70% dello strike iniziale rilevato il 27 settembre scorso. Tecnicamente si parla di una barriera di stile europeo. Il valore della Barriera e il valore delle quotazioni del sottostante alla data di osservazione finale a scadenza saranno le due variabili fondamentali per definire lo scenario a scadenza. Due le possibili alternative:
- se il sottostante (o il peggiore nel caso dei panieri) ha un valore pari o superiore al valore della Barriera, il Certificate rimborsa i 100 euro del Valore Nominale di ogni singolo Certificato e paga l’ultimo premio mensile;
- se il sottostante (o il peggiore nel caso dei panieri) ha un valore inferiore al livello della Barriera, il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento del sottostante (il peggiore per i basket) e non paga l’ultimo premio mensile.
Unicredit: i dettagli della nuova emissione
Ma quali sono i sottostanti a questa emissione? Sul fronte degli indici di Borsa, le soluzioni portate sul mercato da Unicredit sono due: una sul FTSE Mib e l’altra sull’Eurostoxx Banks. Entrambi con un livello Barriera posto al 70% dello Strike iniziale, prevedono un pagamento mensile di premio incondizionato rispettivamente dello 0,30% e 0,45%. A questi due Certificati si aggiungono 13 Certificate su singole azioni. Alle italiane ENI e Leonardo si aggiungono Air France-KLM, ArcelorMittal, AMD, Alibaba, Ballard Power System, BionTech, Curevac, Nel, Palantir Technologies, Virgin Galactic e Tesla. Il premio incondizionato più ricco è quello di Curevac, con l’1,05% mensile e un livello Barriera posto al 60% dello Strike.
Per quanto riguarda i panieri su azioni, l’emittente ha studiato una vasta possibilità di scelta tra i temi più caldi del momento. Sul fronte della transizione energetica, non mancano i panieri Worst of sul tema. Un esempio è il basket costruito su Plug Power, Infineon e Solaredge Technologies che prevede un premio mensile dell’1,40%. Vi sono poi panieri sul settore delle biotecnologie, con il basket su Curevac, Biogen e Biontech, delle utility, della comunicazione piuttosto che del settore auto. In totale i basket sono 13, ognuno composto da 3 o 4 sottostanti.
Fixed Cash Collect Certificate: dove negoziare la gamma?
Dove è possibile comprare e vendere i nuovi Fixed Cash Collect Certificate di Unicredit? L’emissione odierna vede i prodotti su azioni, indici di borsa e panieri azionari negoziabili sul
mercato MTF Cert-X di EuroTLX (Borsa Italiana). Gli scambi possono avvenire tra ore 09.00 e le ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta, con la liquidità in acquisto e vendita garantita da UniCredit in qualità di Liquidity Provider. Il costo commissionale dell’acquisto o della vendita di questi strumenti dipende dagli accordi contrattuali tra investitore e intermediario usato per lo scambio.
