Fineco Asset Management compie un passo strategico nel segmento degli investimenti alternativi con il lancio del suo primo fondo dedicato al private equity. Il nuovo Fineco AM ELTIF Private Equity Fund rappresenta l’ingresso ufficiale della società nel mercato dei fondi chiusi europei, con una proposta pensata per rendere accessibile un comparto tradizionalmente riservato agli investitori istituzionali e agli high net worth. Grazie al modello di co-investimento, Fineco punta a estendere ai clienti idonei i benefici tipici del private equity, valorizzando qualità, diversificazione e un approccio fortemente orientato alla crescita dell’economia reale.
In questo articolo:
- Partnership con Neuberger Berman per rispondere alla richiesta degli investitori
- Come investe il nuovo fondo di fondo di private equity di Fineco AM
Partnership con Neuberger Berman per rispondere alla richiesta degli investitori
Il cuore del nuovo Eltif di Fineco risiede nella partnership con Neuberger Berman, tra i leader globali nel settore dei private market. La collaborazione consente a Fineco AM di proporre una struttura di portafoglio in linea con gli standard internazionali del co-investing, caratterizzata da una forte diversificazione: più di 100 società in portafoglio, contro i numeri molto più ridotti tipici dei tradizionali fondi di private equity.
L’allocazione geografica punta a un equilibrio tra Europa (circa 50%) e Stati Uniti, lasciando margini di inclusione fino al 15% per società attive nei mercati emergenti. Il fondo, conforme alla normativa Eltif 2.0, concentra le proprie scelte su investimenti diretti in settori ad alta capacità di crescita: consumi, tecnologia, educazione, healthcare, comunicazione e software.
Come sottolineato dall’amministratore delegato di Fineco AM, Fabio Melisso, l’obiettivo è rispondere alla crescente domanda di strumenti legati all’economia reale: “Di fronte al crescente interesse da parte dei risparmiatori verso gli investimenti nell’economia reale, abbiamo scelto di aprire la nostra offerta al Private Equity tramite una soluzione costruita per aumentare l’educazione finanziaria nei confronti di questi mercati”. La strategia nasce dal dialogo costante con la rete di consulenza della banca e dall’obiettivo di costruire strumenti complementari ai mercati quotati, mantenendo qualità e diversificazione come elementi identitari dell’offerta di Fineco.
Come investe il nuovo fondo di private equity di Fineco AM
Uno dei principali punti di forza del nuovo Fineco private equity è la rigorosità del processo di selezione. Neuberger Berman mette a disposizione l’esperienza della propria piattaforma globale dedicata ai private market, che analizza migliaia di opportunità l’anno e alloca capitale a meno del 10% dei dossier esaminati. Una selettività che, secondo José Cosío, responsabile Global Intermediary ex US di Neuberger, garantisce un portafoglio “diversificato e resiliente”, costruito con l’obiettivo di generare valore nel tempo.
Dal punto di vista operativo, il fondo prevede un orizzonte di 7-10 anni, coerente con la natura illiquida degli investimenti non quotati, e introduce un lock-up iniziale di tre anni dal primo closing. Successivamente, sono previste finestre trimestrali che permettono il riscatto parziale delle quote. La presenza di sottoscrizioni mensili rappresenta un elemento rilevante: consente infatti agli investitori di costruire l’esposizione al private equity in modo graduale, riducendo il rischio di ingresso in un unico momento di mercato.
