La “golden age” di Trump inizia da S&P500 e oro

L’era Trump inizia con il neo presidente USA che oscura con la sua presenza comunicativa anche il World economic forum di Davos, richiamando l’inizio di una nuova età dell’oro per l’America. La prima settimana del suo secondo mandato presidenziale è stata tutt’altro che noiosa per i mercati finanziari, anche se non nel modo che molti si aspettavano. Le azioni americane sono salite e così l’oro, quello vero, mentre sono fortemente stati penalizzati il petrolio, sulle parole di Trump per mettere pressione all’Opec sul prezzo dell’oro nero, e lo stesso dollaro, sempre influenzato dalle parole dell’inquilino della Casa Bianca. L’S&P500 ha registrato un +1,7%, il miglior inizio di mandato presidenziale dai tempi di Reagan nel 1985 e la volatilità del VIX è scesa ai minimi da dicembre.

In Europa si viaggia a velocità diverse, con il DAX senza freni sui massimi di sempre e il FTSE Mib più indietro in questa settimana, sulla scorta dell’esplosione del risiko bancario: l’offerta di Monte Paschi su Mediobanca è una notizia epocale, che mina le attuali fondamenta del sistema bancario italiano e può potenzialmente riscrivere il prossimo decennio della finanza del Belpaese.

Le performance settimanali delle Borse certificano tutto quanto sopra descritto: -0,18% FTSE Mib, +2,35% DAX, +1,65% S&P500 e +1,47% Nasdaq 100.

Dal punto di vista dell’analisi tecnica, il grafico giornaliero dei prezzi di S&P500 evidenzia i massimi di sempre e Wall Street si proietta verso target importanti, il primo di breve a 6.200 punti e il secondo di medio a 6.350 punti.

Il metallo giallo disegna sul grafico giornaliero dei prezzi un perfetto pull back rialzista sulla trendline discendente dai massimi assoluti, dopo averla rotta in swing la settimana precedente. La media a 20 giorni di breve periodo si riallinea in verde con la media a 200 giorni e la proiezione porta l’oro di nuovo ai suoi massimi di sempre.

Strategia rialzista: Buy CW Call su S&P500

Per cogliere la forza di Wall Street decido di comperare CW CALL. Lavoro sempre su scadenze lontane, come giugno 2025, per avere un basso impatto dalla perdita di valore temporale. Lo strike è 6.250 punti “out of the money“: tale base ci porta a una leva di circa 34 sul premio pagato.

Ecco qui il CW così selezionato:

• Covered Warrant su S&P 500® (Price Return) Index | DE000HD499M8
• Strike 6.250 punti
• Scadenza 20.06.2024
• Codice di Negoziazione UD499M
• ISIN DE000HD499M8

Il miglior risk management della posizione:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)

Strategia rialzista: Buy CW Call su oro

Come detto prima nell’analisi, l’oro si presenta in swing rialzista con pull back sulla trendline rotta al rialzo, per cui si comperano ancora CW CALL. La mia scelta ricade sempre su scadenze lontane, per avere un basso impatto dalla perdita di valore temporale. Lo strike è “near the money” a 2.800 dollari per oncia, quindi molto vicino al livello del metallo giallo. La scelta ci porta a una leva davvero importante di circa 21 sul premio pagato.

Ecco qui il CW così selezionato:

• Covered Warrant su Oro (un’oncia) | DE000HD6H0G7
• Strike 2.800 dollari per oncia
• Scadenza 18.06.2024
• Codice di Negoziazione UD6H0G
• ISIN DE000HD6H0G7

Il miglior risk management della posizione:

• Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 15% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)

Conclusioni

Seconda settimana di Report su Borsa & Finanza in ritracciamento a livello di performance: siamo sopra il +4% da inizio anno. Il CW CALL su FTSE Mib non decolla in quanto il nostro listino è appesantito dal nuovo risiko bancario-finanziario a sorpresa. Siamo in buon gain ma non ancora a target, ma soprattutto molto male il CW PUT su EUR/USD quasi a perdere il 40% in una settimana.

Tutto è successo fin da lunedì, perché le parole di Trump sui dazi hanno penalizzato le prospettive delle future importazioni negli Stati Uniti da parte del resto del mondo. Come contromossa a queste ulteriori tariffe doganali, per cui meno dollari da acquistare e più altre valute, ecco che il cambio contro euro ha recuperato due figure. Restiamo con i due CW in portafoglio ancora per una settimana, rispettando il nostro stop temporale come da risk management e nel mentre apriamo le nuove posizioni su S&P500 e oro.

Per i nuovi lettori del Report: il money management del processo di selezione prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.

DISCLAIMER

Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.

AVVERTENZE SU QUESTO REPORT

Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.

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