I piani di accumulo (pac) sono una delle forme di risparmio più accessibili per i risparmiatori. Permettono di investire anche piccole somme di denaro in modo ricorrente. L’utilità si estende anche a chi dispone di risorse finanziarie da investire più elevate. In questo caso, infatti, il vantaggio consentito dai pac è quello di aggirare il rischio timing di mercato. Scegliere il momento esatto in cui prendere posizione può essere difficile ed è molto rischioso investire tutto in un’unica soluzione. Ripartendo, secondo la struttura dei pac, l’investimento in più versamenti periodici, si riuscirà a evitare di centrare il momento sbagliato. C’è inoltre il vantaggio della convenienza. I costi di un pac sono bassi, soprattutto se vengono costruiti con gli ETF, strumento trasparente e sensibilmente meno costoso dei fondi comuni.
Oggi sono numerose le piattaforme, soprattutto online, che offrono la possibilità di avviare pac in ETF, con offerte diversificate su un gran numero di prodotti. Tra chi offre questo servizio: Directa, Scalable Capital, Trade Republic, Fineco, Moneyfarm e Interactive Brokers. Quali tra questi offrono le soluzioni migliori? Ecco una sintesi aggiornata al 14 luglio 2025.
Il confronto tra le diverse offerte di pac in ETF
Secondo il motore di comparazione di JustETF, Trade Republic è la società che rende disponibili più ETF per i suoi piani di accumulo: 2.125 in totale, seguita da Scalable Capital con 2050 e Fineco con 2.000. Trade Republic, Scalable Capital e Directa offrono zero costi sia sul conto che sul pac in ETF. Fineco applica un costo di 2,95 euro al piano di accumulo che però si riduce in base al numero di prodotti inseriti. Per Moneyfarm il costo del pac si attesta a 3,95 euro mentre Interactive brokers fa pagare lo 0,05% con un minimo di 3 euro.
Il pac in ETF di Trade Republic
I piani di accumulo in ETF di Trade Republic sono 2.125 per la piattaforma che propone anche i pac in criptovalute e i pac azionari. Il piano è gratuito, tuttavia sono previste delle commissioni d’ordine di 1 euro. L’investimento è possibile da livelli d’ingresso molto bassi (1 euro) che mettono a disposizione la possibilità di far fruttare anche i più piccoli risparmi. Esiste anche un limite massimo di investimento nel pac, fissato a 10.000 euro. È previsto il servizio di gestione fiscale degli investimenti, in regime amministrato.
Gli ETF di Scalable Capital
L’offerta di Scalable Capital è simile a quella di Trade Republic in quanto a costi, vista l’offerta a zero euro e le commissioni d’ordine a 0,99 euro. Tuttavia Scalable Capital offre anche la possibilità di tariffe flat a 4,99 euro al mese con un minimo d’ordine per ogni operazione di 250 euro. Se l’importo minimo d’ingresso rimane 1 euro, minore è invece quello massimo, a 5.000 euro. Anche Scalable Capital offre la possibilità di investire in criptovalute con gli ETN, nonché di operare piani di accumulo in azioni. Il broker non fornisce il servizio di gestione fiscale ma propone un report in fac simile che aiuta l’investitore nella gestione di questa variabile.
L’offerta di Directa
Il terzo operatore a offrire piani di accumulo a costo zero è Directa, che tuttavia applica commissioni d’ordine più elevate, a 5 euro per il profilo cliente semplice. Sono disponibili anche un profilo dinamico con commissione tra 1,5 e 8 euro e un profilo variabile, 0,19% con minimo a 1,5 euro e massimo a 18 euro. Si parte da un minimo investibile di 1 euro. È previsto il servizio di gestione fiscale degli investimenti, in regime amministrato.
I pac in ETF di Fineco
Il punto forte di Fineco è l’ampia offerta di servizi bancari sulla propria piattaforma. La fintech guidata da Alessandro Foti è in effetti l’unico vero gruppo bancario tra le piattaforme che offrono il servizio di pac in ETF. I servizi bancari, come il conto corrente, le carte di credito, i pagamenti, la possibilità di avere prestiti, non sono legati ai piani di accumulo, attivabili separatamente. Fineco prevede un costo di 2,95 euro che però si riduce in base al numero di ETF inseriti nel piano di accumulo. Le commissioni d’ordine sono pari allo 0,19% con un minimo di 2,95 e un massimo di 19 euro. L’abbinamento con il conto Fineco consente una riduzione d questi costi. L’ingresso minimo è pari a 1 euro. È previsto il servizio di gestione fiscale degli investimenti, in regime amministrato.
L’offerta in piani di accumulo di Moneyfarm
Alcune piccole differenze caratterizzano l’offerta in piani di accumulo di Moneyfarm. Il costo è di 3,95 euro, per esempio, e sono previste commissioni d’ordine di altrettanto valore. L’importo minimo investibile è leggermente più alto, ma decisamente abbordabile (10 euro). È previsto il servizio di gestione fiscale degli investimenti, in regime amministrato.
Il pac in ETF di Interactive Brokers
Interactive Brokers fa pagare lo 0,05% per un piano di accumulo in ETF con costi d’ordine allo stesso livello. Il minimo investibile è di 1 euro. Non viene segnalato nessun servizio di assistenza fiscale.
