Sulle Borse arriva il rally di Natale, la strategia per cavalcarlo

La volatilità ha letteralmente contagiato anche le grandezze macroeconomiche e non riguarda solo più i prezzi delle Borse. Si perché non si era mai visto un susseguirsi di continue “inversioni a U” da parte degli analisti sul taglio dei tassi della Fed: a fine ottobre si scontava il taglio al 90%, settimana scorsa abbiamo segnalato il crollo delle aspettative al 30%, e ora, incredibile, siamo risaliti all’80%!

Dati pazzi e Borse che li seguono e mettono anch’esse la freccia, tirano il freno a mano e invertono ancora una volta la direzione di marcia. La candela di venerdì 21 ci lasciava molti dubbi su Wall Street e gli indici mondiali, ma il susseguirsi di candele verdi giorno dopo giorno, sempre con massimi e minimi crescenti, lascia pochi spazi al dubbio. Con il Vix in netto calo a 16 punti (crollo del 30 per cento in quattro giorni) la volatilità è “cotta e mangiata”, come i milioni di tacchini al forno nel giorno del ringraziamento degli americani e la settimana chiude venerdì 28 con le seguenti performance: S&P500 +3,73%, Nasdaq100 +4,93%, Dax +3,23% e Ftse Mib +1,63%.

Il nostro indice resta il meno reattivo, ma aveva perso anche meno nella discesa e figura 1 certifica un chiarissimo swing rialzista sulla media mobile a 20 sedute. Insomma si rivede il sereno e figura 2 lo mostra senza ombra di dubbio, con lo swing al rialzo dell’S&P500 martedì scorso. Con la candela di venerdì si rompe anche una significativa trend line discendente sui massimi giornalieri. La sequenza interrotta dei massimi decrescenti trasforma quindi il rimbalzo in una nuova corsa del Toro e in un ritiro in letargo dell’Orso.

Santa Claus is coming to town… il “Santa Claus Rally” sulle Borse ci sarà anche quest’anno. Siamo stupiti da tutte le incertezze, ma i segnali che leggiamo dalla 48esima settimana del 2025 sono molto chiari. Teniamo in portafoglio gli straddle aperti la scorsa settimana, ma aggiungiamo i CW Call su Ftse Mib ed S&P500 per svoltare a fine anno e cercare una performance annuale che superi il 30 per cento.

Strategia rialzista: buy CW Call su Ftse Mib

L’indice di Piazza Affari in swing rialzista invita ai CW Call e a scegliere base ATM (at the money) 43.500 punti con scadenza marzo 2026. Leva effettiva 12,80.

Ecco qui il CW Call così selezionato:

• Covered Warrant su Ftse Mib Index
• Strike 43.500 punti
• Scadenza 20.03.2026
• Codice di negoziazione UG95ND
• Isin DE000UG95ND7
• https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000UG95ND7

Il miglior risk management della posizione combinata:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target profit: rivendita del CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del totale dei premi pagati
• Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al target profit si chiude e si rivende lo strumento al secondo venerdì dopo l’acquisto).

Secondo trade: strategia rialzista: buy CW Call su S&P500

Se il Toro riprende la corsa a Wall Street, si comprano CW Call base in the money 6.750 punti con scadenza marzo 2026. Si raccomanda sempre l’acquisto sempre dello stesso ammontare su ambo i CW.

Ecco qui il CW CALL così selezionato:

• Covered Warrant su S&P 500® (Price Return) Index
• Strike 6.750 punti
• Scadenza 20.03.2026
• Codice di negoziazione UG7CMH
• ISIN DE000UG7CMH8

Il miglior risk management della posizione combinata:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target profit: rivendita del CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del totale dei premi pagati
• Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al target profit si chiude e si rivende lo strumento al secondo venerdì dopo l’acquisto).

Conclusioni e money management consigliato

Settimana di pausa nella ripartenza del Report, i due straddle restano vicini al pareggio, solo quello sul Nasdaq perde qualcosina. La chiusura delle due operazioni è prevista per venerdì se non si raggiunge prima un +10% sulla coppia dei CW. Si ritorna positivi per il prossimo “Santa Claus Rally” con i nuovi CW sugli indici.

Per i nuovi e i vecchi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale a ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.

Covered warrant weekly: puntata del 1 dicembre 2025

 

DISCLAIMER

Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.

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Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.

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