Anche Jupiter AM cede al fascino degli ETF attivi. L’asset manager britannico ha annunciato il lancio del suo primo ETF attivo, il Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF. Il fondo, contrassegnato dal ticket GOVE, investe su titoli governativi sia dei mercati sviluppati che di quelli emergenti. In Europa, l’interesse verso questi prodotti ha mostrato una crescita rilevante negli ultimi anni e l’evoluzione verso gli ETF attivi ha permesso anche ai gestori da sempre specializzati nella gestione attiva di lanciare propri prodotti senza snaturare la loro filosofia di investimento.
Le informazioni sul fondo di Jupiter AM
Jupiter AM ha lanciato il suo primo fondo nella classe degli ETF attivi, in collaborazione con HANetf. Il nuovo fondo punta a sovraperformare i tradizionali titoli di Stato, offrendo un portafoglio diversificato che comprende debito governativo sia dei mercati sviluppati sia di quelli emergenti.
La bassa correlazione con l’azionario e altri asset rischiosi rende questa asset class ideale per integrare portafogli diversificati, in un contesto macroeconomico caratterizzato da potenziali inefficienze di mercato e da una notevole sensibilità ai cambiamenti economici.
“Siamo alla ricerca di nuove strade per raggiungere i nostri clienti con la nostra esperienza di lunga data, e il lancio odierno fa pienamente parte di questa strategia. Sappiamo che i clienti stanno cercando di aumentare la propria esposizione agli ETF attivi grazie alla loro maggiore trasparenza, velocità di esecuzione e competitività a livello di costi. Crediamo che l’approccio genuinamente attivo di Jupiter e l’offerta di prodotti differenziati ci pongano in una posizione molto favorevole per crescere in questo entusiasmante nuovo settore” ha commentato Matthew Beesley, amministratore delegato di Jupiter.
La strategia di investimento del Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF si fonda su una gestione attiva ad alta convinzione, che cerca di generare rendimenti superiori rispetto ai prodotti passivi. Il gestore, Vikram Aggarwal, è in Jupiter dal 2013 e adotta un approccio contrarian volto a identificare disallineamenti nei prezzi del mercato delle obbligazioni sovrane, confrontando la propria visione con le aspettative correnti degli operatori di mercato.
L’ETF, quotato anche su Borsa Italiana, ha un’incidenza annuale dei costi dello 0,80% su un investimento di 10.000 dollari, secondo quanto riportato dal documento kid (key information) ed è identificato dal codice ISIN IE000GDU4WA8. L’incidenza annuale dei costi è composta da uno 0,30% di commissioni di gestione (ter) e una stima dello 0,50% dei costi sostenuti per l’acquisto e la vendita dei sottostanti. L’ETF prevede la capitalizzazione dei dividendi distribuiti dai titoli di Stato in portafoglio,
Il successo degli ETF attivi in Europa
Negli anni recenti, gli afflussi verso gli ETF europei hanno evidenziato un trend positivo. Nel 2024, il mercato ha raggiunto livelli record. Secondo le rilevazioni di ETFGI, gli afflussi si sono attestati a 270,42 miliardi di dollari lo scorso anno, contro i 193,46 del 2021, il precedente record. Il patrimonio complessivo investito in questi prodotti ha raggiunto a fine dicembre 2024 i 2.270 miliardi di dollari, solo leggermente inferiore al record di novembre a 2.290. Nel complesso, nel 2024 l’industria europea degli ETF è cresciuta del 25%.
“Siamo entusiasti di lavorare con Jupiter sul suo primo ETF attivo in questo momento cruciale per il mercato. Gli afflussi netti verso gli ETF attivi da clienti basati in Europa sono aumentati di oltre il 50% tra il primo e il secondo trimestre del 2024. Il totale degli asset in gestione in Europa ha ora superato i 41 miliardi di dollari e, man mano che i clienti aumentano le loro allocazioni, stiamo assistendo a una dinamica di crescita molto sana” ha aggiunto, con specifico riferimento agli ETF attivi, Hector McNeil, cofondatore e coamministratore delegato di HANetf.
