HANetf, piattaforma white-label indipendente di ETF ed ETC UCITS, ha annunciato il lancio dell’U.S. Global Investors Travel UCITS ETF, ampliando la sua gamma di ETF attivi con il primo prodotto interamente dedicato al settore dei viaggi e del turismo. Si tratta del decimo ETF attivo della piattaforma, lanciato in un contesto di crescente interesse del mercato per le strategie a gestione attiva.
In questo articolo:
- Mix di strategia attiva e passiva
- Viaggi, turismo e nuove tendenze di consumo
- Gestione dei proventi e costi
Mix di strategia attiva e passiva
L’ETF adotta una strategia di costruzione del portafoglio denominata Smart Beta 2.0, che combina elementi di gestione passiva e attiva, offrendo flessibilità e adattabilità. Il fondo viene ribilanciato ogni trimestre, consentendo un aggiornamento continuo delle esposizioni in base all’evoluzione dei fondamentali, al momentum dei prezzi e a nuove opportunità identificate nel mercato. Questo approccio dinamico permette agli investitori di mantenere una posizione agile in un settore in rapida trasformazione come quello del turismo globale.
Frank Holmes, amministratore delegato e direttore degli investimenti di U.S. Global Investors, ha sottolineato l’obiettivo del nuovo prodotto: “Intercettare il boom del settore viaggi e turismo a livello globale”. L’ETF, identificato dal ticker TRIP, “coglie una trasformazione permanente nelle dinamiche dei viaggi. Dopo la pandemia, il settore è passato da un andamento ciclico a una crescita sostenuta e secolare, trainata dal lavoro a distanza, dal nomadismo digitale e da una crescente attenzione all’esperienza del viaggio stesso” ha aggiunto Holmes.
Viaggi, turismo e nuove tendenze di consumo
L’ETF attivo proposto da HANetf offre esposizione a un ampio ventaglio di aziende attive nel comparto turistico, incluse compagnie aeree, catene alberghiere, crociere, agenzie di viaggio e fornitori di servizi correlati. Lo sviluppo dell’ETF ha richiesto oltre 1.000 ore di ricerca e backtesting, afferma la società che lo ha creato, basato su dieci anni di dati, per intercettare i cambiamenti strutturali del settore. Secondo Holmes, le nuove tendenze — come l’ecoturismo, il wellness travel e il coinvolgimento culturale — offrono occasioni di investimento ad alto margine.
Le partecipazioni del fondo, al 12 maggio 2025, sono 50. All’interno del portafoglio si segnala un peso decisamente elevato del settore delle aerolinee. Il peso del settore aereo raggiunge il 42,18% alla data di rilevazione, staccando nettamente tutti gli altri settori tra i quali, in seconda posizione gli industriali e in terza le società dell’hotellerie, rispettivamente con il 17,47% e il 13,04%. Supera il 10% anche comparto delle società di crociera. Le prime cinque azioni detenute sono:
- Delta Air Lines 6,47%
- International 6,19%
- United Airlines 6,06%
- Ryanair 5,58%
- Carnival 4,28%.
Forte espansione per gli ETF attivi in Europa
Identificato dal codice Isin IE000BMFNW783, l’ETF è classificato articolo 8 secondo la normativa Sfdr. Adotta uno stile di rendimento attivo e ha un costo (TER) dello 0,69%. Si tratta di un fondo ad accumulazione dei profitti inizialmente lanciato il 4 giugno 2021, la cui strategia è stata però recentemente aggiornata al 7 maggio 2025. I suoi asset superano i 19,5 milioni di dollari. Nel kid, il documento informativo per gli investitori sull’investimento, sono previsti anche dei costi per le transazioni di portafoglio stimati nello 0,05%.
Il lancio dell’ETF U.S. Global Investors Travel UCITS si inserisce in un contesto di forte espansione del mercato degli ETF attivi in Europa. Secondo i dati forniti da HANetf, nel 2024 gli asset under management dei fondi a gestione attiva sono cresciuti del 68%, mentre nel primo trimestre del 2025 l’incremento è stato già dell’11%. Un trend che evidenzia la crescente richiesta di strumenti d’investimento più flessibili e mirati, in grado di rispondere a dinamiche settoriali e macroeconomiche in rapido mutamento.
“Siamo lieti di proporre una nuova strategia attiva agli investitori europei, in un ambito interessante e di attualità come l’industria dei viaggi. Dopo l’avvento del Covid il comparto ha lavorato sodo per recuperare e superare i livelli del 2019. Oggi, le nuove formule di viaggio che semplificano gli spostamenti stanno ridefinendo il settore e riteniamo che l’esperienza di Frank Holmes e di U.S. Global Investors consentirà di navigare questi trend e di sfruttare la gestione attiva proprio per individuare le società più innovative che stanno plasmando oggi il nostro modo di viaggiare” ha conlcuso Hector McNeil, cofondatore e co-amministratore delegato di HANetf.
