La 37esima settimana di Borsa del 2025 non vede neppure un segno rosso. Tutte le asset class hanno chiuso la settimana in verde. Da Wall Street al Bitcoin, dal petrolio all’oro. Troppa euforia? Bolla? È davvero troppo presto per dirlo. Vale sempre il solito adagio sui mercati: “trend is your friend” e fino a che non avremo chiari ed evidenti segnali di inversione si resta rialzisti. Ma c’è rialzo e rialzo e comperare Call su questi livelli di massimi storici, ad esempio su S&P500, è davvero difficile da fare (e se mercoledì 17 ci fosse una “doccia gelata” da Powell?). Come sempre da quando lavoro su questo Report, con soddisfazione da quasi cinque anni oramai, con il sostegno prezioso di Unicredit, amo operare in “swing“, ovvero quando i prezzi su base giornaliera disegnano graficamente un ritorno dal basso verso l’alto, con chiusura confermata sopra le medie positivamente inclinate di breve periodo, che, come ben sapete, per me sono quelle a 20 sedute. Ed ecco che, con estrema limpidezza, troviamo per questa settimana tale condizione tecnica e operativa proprio a Piazza Affari. Le figure sotto riportante del nostro indice, il Ftse Mib, e di una delle azioni che lo compongono, abbiamo scelto Poste Italiane, presentano proprio lo swing rialzista che desideriamo per comprare CW Call e metterci in trend. Pertanto ruotiamo alla terza settimana di settembre dalle materie prime all’Italia per le due nuove idee operative riportate qui sotto.
Primo trade, strategia rialzista: buy CW Call su Ftse Mib
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’indice Ftse Mib al 12 settembre 2025 – Fonte: Pro Real Time
Data l’analisi di cui sopra, via libera al CW Call sul nostro indice Ftse Mib: lavoriamo sulla scadenza dicembre e sulla base at the money 42.500 punti per un’ottima leva finanziaria di 28,80.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su Ftse Mib
- Strike 42.500 punti
- Scadenza 19.12.2025
- Codice di negoziazione UG44XF
- ISIN DE000UG44XF9
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita delle due gambe CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).
Secondo trade, strategia rialzista: buy CV Call su Poste Italiane
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità dell’azione Poste Italiane al 12 settembre 2025 – Fonte: Pro Real Time
Dall’analisi di cui sopra, via libera anche a CW Call sulla singola azione Poste Italiane: lavoriamo sempre sulla scadenza dicembre e sulla base ATM 20 euro per azione per un’ottima leva finanziaria di 28,80.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su Poste Italiane S.p.A.
- Strike 20 euro ad azione
- Scadenza 17.12.2025
- Codice di Negoziazione UG829F
- ISIN DE000UG829F0
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita delle due gambe CW della strategia in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Conclusioni e money management consigliato
L’Equity Line del Report Borsa&Finanza elaborato da Luca Stellato
Questa settimana il Report si consolida e si resta a un po’ più di 18 punti percentuali di rendimento da inizio anno, “doppiando” quasi la performance del benchmark S&P500 in euro.
Il trade sul cambio Eur/Usd non decolla e si chiude leggermente in negativo dopo due settimane di portafoglio, poiché il cambio non riesce a violare la resistenza di 1,1740 con convinzione. Resta in essere la strategia “strangle” su petrolio. A questa si aggiungono le posizioni al rialzo sull’Italia con i Call su indice e Poste Italiane per cavalcare la “bull run” sull’azionario.
Per i nuovi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Covered warrant weekly: puntata del 15 settembre 2025
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AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
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