La 37esima settimana di borsa dell’anno vede la stabilità confermata a Wall Street. I temi sullo sfondo appaiono “spaventosi” rispetto ai commenti degli analisti: dai dubbi sulla tenuta degli investimenti per la AI Economy alla nuova mossa della Fed, che ha alzato i tassi di riferimento di 25 punti base e ha lanciato un messaggio “l’inflazione va contrastata e la domanda per rendimenti più elevati sulle nuove emissioni del Tesoro americano va accompagnata”.
S&P500 non solo non è crollato chiudendo la settimana a pareggio, ma anzi la volatilità riporta un VIX in forte discesa con chiusura settimanale sui minimi a 14,92 punti. Addirittura il Nasdaq ha chiuso in leggero rialzo di mezzo punto la settimana, mentre è stata piuttosto l’Europa a chiudere in forte calo venerdì, insomma i movimenti non sono coordinati o correlati in questa fase tre gli indici azionari occidentali.
Questo quadro tecnico ci invita a lasciare per ora il vecchio continente, lontano dalle medie a 20 sedute sui grafici giornalieri, invece figura 1 ci mostra l’indice S&P500, che ha archiviato l’ultima sessione della settimana a quota 7.650 punti, riportandosi in swing rialzista sulla sua media a 20 giorni. Una buy call strategy resta l’opzione più coerente rispetto a questo movimento, considerando soprattutto la bassa volatilità del Vix.
Figura 2 ci presenta una situazione simile su un singolo titolo Usa, si tratta del broker finanziario Robinhood Markets. La seduta di venerdì ha impresso un movimento di swing impulsivo molto chiaro avendo segnato un +9% e chiudendo ben al di sopra della media a 20 giorni con questa candela; la media mobile principale a 200 sedute non è ancora inclinata verso l’alto, tuttavia il golden cross tra le due medie di inizio mese certifica il ritorno al trend primario rialzista, che va cavalcato ad ogni swing con aumento di volatilità.
Primo trade – Strategia rialzista: buy CW call su S&P500
Il primo CW selezionato è il Call su Wall Street decisamente ITM base 7.500 punti e scadenza dicembre 2026. Il CW ha una buona leva effettiva con Omega 13.52, pronto a spingere bene nella continuazione rialzista del mercato.
- Covered warrant su S&P 500® (Price Return) Index
- Strike 7.500 punti
- Scadenza 18.12.2026
- Codice di negoziazione UN4A8N
- ISIN DE000UN4A8N7
Il miglior risk management della combinazione:
- Acquisto del CW entro il giorno della pubblicazione del repor
- Target profit: rivendita del CW in portafogli in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del totale dei premi pagati
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro i CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non si arriva al target profit si chiude e si rivendono gli strumenti al secondo venerdì dopo l’acquisto).
Secondo trade, strategia rialzista: buy CW Call su Robinhood Markets
Il secondo CW selezionato è sempre un CW Call, ma questa volta sul singolo titolo Robinhoods Markets appena OTM sulla base 120 dollari ad azione e scadenza dicembre 2026. Il CW ha una bassa leva effettiva con Omega a 4,10, ma è più che giustificata dall'altissima volatilità del sottostante. Nella sola seduta di venerdì il rialzo del prodotto ha sfiorato il +50%.
- Covered warrant su Robinhood Markets
- Strike 120 dolalri ad azione
- Scadenza 16.12.2026
- Codice di negoziazione UN9VQC
- ISIN DE000UN9VQC7
Il miglior risk management della combinazione:
- Acquisto del CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in portafogli in caso di guadagni uguali o superiori al 30% del totale dei premi pagati
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro i CW questo lunedì, se – nelle due settimane successive non si arriva al target profit si chiude e si rivendono gli strumenti al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Conclusioni e money management consigliato
L'equity line del nostro Report si impenna al rialzo: chiuse entrambe in guadagno e a target le due posizioni di settimana scorsa, sia il CW Call su Ftse Mib sia il CW Put su Eur/Usd. Inoltre, il precedente trade aperto sul Nasdaq si chiude dopo due settimane quasi a pareggio, recuperando bene la perdita più consistente della prima settimana. Questo "run up" porta il risultato da inizio anno a oltre +13% portando la performance a eguagliare quella in euro del benchmark S&P500. Ora non ci resta che superarlo con i nuovi trade sullo stesso indice e su Robinhood. Per i nuovi e i vecchi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
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