In totale sono otto i nuovi Etf lanciati da BlackRock, due appartengono alla categoria dei Buffer e sono dotati di meccanismi di protezione contro i ribassi, gli altri sei appartengono alla famiglia degli iBonds, gli Exchange traded fund caratterizzati dall’avere una scadenza fissa.
In questo articolo:
• Le caratteristiche dei nuovi iBonds di BlackRock
• Gli Etf Buffer per la protezione dai ribassi
Le caratteristiche dei nuovi iBonds di BlackRock
La gamma iBonds di iShares, la controllata di BlackRock nel ramo degli Etf, ha recentemente superato i 10 miliardi di dollari in asset under management a soli due anni dal lancio. Avvenuto nell’agosto 2023. Ora la famiglia si espande con l’arrivo di sei nuovi prodotti dedicati alle obbligazioni high yield e crossover, ed è la prima volta che accade. Le scadenze previste sono a dicembre 2028 e 2029 e gli Etf sono denominati rispettivamente in dollari ed euro.
“Gli investitori richiedono strumenti semplici ed efficienti per ottenere rendimento, mentre i tassi d’interesse sono ancora ai massimi degli ultimi dieci anni”, ha commentato Luca Giorgi, head of Wealth Southern Europe di BlackRock. “Gli iBonds combinano la negoziabilità degli Etf con la prevedibilità e la scadenza delle obbligazioni tradizionali, rendendoli ideali come strumento per l’investimento orientato al risultato”.
Gli iShares iBonds Dec 2028/Dec 2029 $ High Yield UCITS ETFs offrono esposizione a un ampio paniere di obbligazioni societarie high-yield, consentendo di accedere a rendimenti più elevati e di ridurre il rischio di concentrazione. Parallelamente, gli iShares iBonds Dec 2028/Dec 2029 € Corp Crossover UCITS ETFs combinano obbligazioni investment grade con rating BBB e high-yield con rating BB, offrendo equilibrio tra qualità creditizia e potenziale di rendimento. Luca Giorgi, Head of Wealth Southern Europe di BlackRock, ha sottolineato come “gli iBonds siano ideali per investimenti orientati al risultato, combinando semplicità ed efficienza in un contesto di tassi d’interesse ancora ai massimi degli ultimi dieci anni”.
Oltre a questi quattro Etf, BlackRock ha introdotto l’iShares iBonds Dec 2035 $ Corp UCITS e l’iShares iBonds Dec 2035 € Corp UCITS, estendendo l’offerta di obbligazioni societarie investment grade fino a una scadenza decennale. Questi strumenti sono pensati per strategie obbligazionarie scalabili e permettono agli investitori di diversificare scadenze e rendimenti, creando portafogli con flussi di reddito costanti. Inoltre, con la scadenza della prima emissione di iBonds prevista per dicembre 2025, gli investitori avranno la possibilità di riesaminare i propri portafogli e reinvestire i proventi in ETF iBonds a scadenza più lunga, beneficiando dei rendimenti correnti.
Gli Etf Buffer per la protezione dai ribassi
BlackRock ha anche annunciato il lancio di due nuovi ETF attivi buffer, ampliando la propria gamma di soluzioni “Outcome” per gli investitori europei. I nuovi fondi offrono esposizione all’indice S&P 500, integrando meccanismi di protezione contro i ribassi in cambio di un limite ai potenziali guadagni.
““Gli ETF Outcome si presentano come strumenti altamente efficaci nei mercati odierni, in quanto offrono chiarezza nel modo in cui gli investitori possono perseguire i propri obiettivi di investimento gestendone al contempo il rischio sulla base della propria inclinazione. Ampliando l’accesso a queste strategie in Europa, aiutiamo gli investitori ad affrontare la doppia sfida di ricercare la crescita e gestire il rischio in un mondo sempre più imprevedibile” ha affermato Giorgi.
L’iShares US Large Cap Max Buffer Sep UCITS ETF USD (Acc) (MAXS) offre fino al 100% di protezione al ribasso su base annuale, mentre l’iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETF USD (Acc) (USDB) introduce un meccanismo di reset trimestrale, con una fascia di protezione compresa tra -5% e -20%, ideale per chi cerca riallineamenti frequenti in linea con le dinamiche di mercato di breve periodo. Al termine di ciascun periodo di rendimento, sia il cap ai rialzi che il buffer di protezione si azzerano automaticamente, consentendo agli investitori di partire con un nuovo quadro di riferimento per gestire rischi e rendimenti.
Questi strumenti riflettono l’approccio tattico suggerito dal BlackRock Investment Institute, secondo cui preservare il capitale in contesti volatili richiede strategie in grado di mitigare attivamente i ribassi. Con le nuove dinamiche demografiche e le sfide globali, gli investitori cercano strumenti che uniscano partecipazione ai mercati azionari e protezione dalle perdite, evitando di uscire prematuramente dai mercati durante periodi turbolenti.
