Euro e oro pronti a nuovi massimi dopo un agosto tranquillo

Cari lettori del Report sui covered warrant, il lungo agosto di ferie e meritato riposo è terminato e registriamo essere stato piuttosto tranquillo per le Borse (storicamente non lo è dal punto di vista probabilistico). S&P500 e Nasdaq100 hanno evidenziato i massimi di sempre nel periodo agostano, segnatamente S&P proprio giovedì scorso 28 agosto e Nasdaq prima di ferragosto e precisamente il 13 del mese. Tuttavia più di un segnale di rallentamento della “bull run” di Wall Street ci giunge sia a livello macro sia a livello tecnico. Ci concentriamo allora sia su Eur/Usd sia su oro.

Se da un lato la crescita Usa va molto bene, dall’altro l’inflazione resta piuttosto marcata sullo sfondo e questo mette pressione al presidente della Fed, Jerome Powell, che potrebbe anche non tagliare i tassi il prossimo 17 settembre, come invece si attende oltre l’80% degli analisti. A livello geopolitico infatti, le crisi in atto sono tutt’altro che risolte, al di là degli incontri internazionali “sipario” imposti da Donald Trump. Tecnicamente poi il momentum è decisamente in fase calante, con i grafici giornalieri e settimanali degli indici che presentano chiare divergenze tra prezzi e indicatori di ipercomprato. Infine va segnalato che i numeri della trimestrale di Nvidia hanno deluso il mercato e non si può prescindere da questo titolo che, volenti o no, pesa oltre l’8% dell’indice S&P500 e come leader a livello di intelligenza artificiale determina i risultati di tutto il mondo tech americano.

Insomma tutti i nodi verranno al pettine nel mese di settembre e in particolare tutto si chiarirà da martedì 2: infatti questo lunedì 1° del mese è “Labor Day” negli Stati Uniti e Wall Street è chiusa. In Europa il ritracciamento è già iniziato ed è in corso: Dax e Ftse Mib stanno correggendo, preparandosi a entrare nell’autunno dei mercati dopo un super agosto, specie per le nostre banche. Data questa analisi non resta che stare un attimo alla finestra sugli indici di Borsa e ripartire da acquisti di cw su altre classi di investimento.

Il re dei cambi, l’Eur/Usd presenta oramai una chiara struttura rialzista a livello di grafico giornaliero, come si vede dalla figura 1: prezzi ben al di sopra della media a 200 giorni e in swing rialzista sulla media a 20 sedute, unitamente a una volatilità in netto calo; la rottura della resistenza dinamica sui massimi disegnati da luglio porterebbe a una forte accelerazione verso area 1,18 prima e 1,20 dopo. Comprare CW Call pare un buon anticipo di questo possibile movimento.

L’oro registra una fortissima accelerazione rialzista nell’ultima settimana, con chiusure giornaliere sui massimi di sempre. I prezzi del future di dicembre, come mostra figura 2, superano venerdì scorso i 3.500 dollari per oncia e sviluppano la probabile rottura verso l’alto del super triangolo di accumulazione, che si è formato da aprile a oggi. Anche qui l’acquisto dei CW Call pare quanto mai opportuno dal punto di vista tecnico e di momentum.

Primo trade, strategia rialzista: buy CW Call su Eur/Usd

Data l’analisi di cui sopra, vogliamo in portafoglio il cw Call sul cambio Eur/Usd allo strike price “at the money” 1,1650. Leva finanziaria potente a 41,75 per essere subito reattivi sull’arrivo al possibile target degli 1,20 nell’arco delle prossime due settimane, se il movimento tecnico dovesse confermare.

Ecco qui il CW così selezionato:

• Covered Warrant su Eur/Usd
• Strike 1,1650
• Scadenza 17.12.2025
• Codice di negoziazione UG87EG
• ISIN DE000UG87EG6

Il miglior risk management della posizione:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).

Secondo trade, strategia rialzista: buy CW Call su oro

Data l’analisi di cui sopra, vogliamo in portafoglio anche il CW Call sull’oro allo strike price “at the money” sul future dicembre, ovvero 3.500 dollari per oncia. Leva finanziaria importante a 23,96 per cogliere al meglio il forte break out dell’area che ci attendiamo nelle prossime due settimane.

Ecco qui il CW così selezionato:

• Covered Warrant su Oro (un’oncia)
• Strike 3.500 Usd per oncia
• Scadenza 19.12.2025
• Codice di negoziazione UG42BG
• ISIN DE000UG42BG7

Il miglior risk management della posizione:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)

Conclusioni e money management consigliato

Il nostro Report va in profitto anche con l’ultima operazione targata 28 luglio scorso. I CW sul Dax sfiorano in due giorni il +20%, ma sfortunatamente per poco non colgono il target price del trade. In ogni caso, dopo due settimane dall’apertura della posizione, lo stop temporale porta a un +10% finale dell’operazione dati i prezzi dello strumento al giorno 8 agosto 2025. Ci posizioniamo a oltre +16% da inizio anno e si doppia di fatto la percentuale di guadagno su S&P calcolato in euro sempre da inizio anno.

Per i nuovi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.

Covered warrant weekly: puntata del 1 settembre 2025

 

DISCLAIMER

Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.

AVVERTENZE SU QUESTO REPORT

Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari.

Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.

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