I mercati azionari e non, salgono e continuano a salire. Siamo in una fase di grande avidità da parte degli operatori. Le Borse segnano ancora massimi storici. S&P 500, Nasdaq, Dax, e ovviamente Bitcoin. A questo punto la domanda è lecita: come mai si sale e basta in presenza di Donald Trump e la guerra dei dazi, in presenza di profonde crisi geopolitiche in molte aree del mondo e in presenza di una instabilità mondiale maggiore che a inizio millennio?
Questo appetito per il rischio con volatilità in fortissima compressione è difficile da spiegare. Certamente Wall Street sui massimi di sempre porterà The Donald a pensare di avere ogni cosa a suo favore e quindi potenzialmente di poter “esagerare” con le sue politiche aggressive annunciate e non è detto che questo non inneschi una spirale ribassista in estate.
La sola asset class in trend primario ribassista è il dollaro. Anche se questa settimana il cambio Eur/Usd non ha brillato e i nostri CW Call non sono andati in profitto, nonostante lo svarione sui commenti al veleno del presidente Usa che voleva Powell dimissionario. Peraltro, questo “braccio di ferro” resta in essere e non è detto che questa settimana non faccia rivalutare al meglio i Call in portafoglio.
Nella 29esima settimana di Borsa di questo 2025 il Ftse Mib è salito di appena uno 0,58%, tuttavia sta disegnando un interessante swing rialzista, a mio avviso non ancora del tutto completato La figura sottostante ci mostra l’indice italiano che ha ritestato in “touch” più volte la media mobile di breve periodo, quella a 20 giorni, per poi spingersi di nuovo sopra i 40.000 punti nella giornata di venerdì. È senza dubbio una buona indicazione di momentum, in un trend sempre rialzista così come ci dicono le medie di breve e di medio periodo. La proiezione dei prezzi porta al target a 41.000 punti e con le Borse americane così avanti, vale la pena puntare sull’Italia in ritardo.
Strategia rialzista: buy CW Call su Ftse Mib
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità del Ftse Mib al 18 luglio 2025 – Fonte: Pro Real Time
Data l’analisi di cui sopra, acquistiamo il CW Call sul nostro indice Ftse Mib proprio sulla base “at the money” a 40.000 punti. Leva finanziaria a 20,81 per essere subito reattivi sull’arrivo al possibile target dei 41.000 punti indice
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered warrant su Ftse Mib Index
- Strike 40.000 punti
- Scadenza 17.12.2025
- Codice di negoziazione UD3LNY
- ISIN DE000HD3LNY1
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).
Conclusioni
L’equity line del report Borsa&Finanza di Luca Stellato aggiornata al 21 luglio 2025
Il nostro Report si consolida: il risultato settimanale è un -0,93% dato che il cambio Eur/Usd ha faticato a risalire sugli 1,17 previsti. Restiamo superiori a S&P da inizio anno e manteniamo i Call su Eur/Usd per questa settimana, oltre ad aggiungere quelli su nostro indice domestico.
Anticipo a Tutti i lettori che il prossimo report del 27 luglio sarà l’ultimo del mese e concluderà il primo periodo estivo. Infatti il mese di agosto mi vede lontano dagli schermi per una sfida personale importante. Riprenderemo poi con il mese di settembre a seguire passo passo i mercati con i CW.
Per i nuovi lettori di questa analisi settimanale: il Money Management del processo di selezione dei CW prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Covered warrant weekly: puntata del 21 luglio 2025
DISCLAIMER
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.
Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario.
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