Movimenti ad alta tensione presso gli uffici di Piazzetta Cuccia nell’ambito del controllo di Mediobanca. Banca Mediolanum si è chiamata fuori dallo scontro per accaparrarsi l’istituto guidato da Alberto Nagel, mentre la Consob si appresta a dare il via libera all’Ops di Banca Mps. In questo articolo:
- Mediobanca: Banca Mediolanum cede tutta la sua partecipazione
- La Consob pronta all’autorizzazione per l’Ops di Mps
Mediobanca: Banca Mediolanum cede tutta la sua partecipazione
Colpo di scena nell’azionariato di Mediobanca, al centro da diversi mesi del risiko che ha coinvolto l’istituto di credito milanese. Il gruppo guidato da Massimo Doris – che comprende Banca Mediolanum e Mediolanum Vita – ha venduto tutta la quota del 3,5% detenuta in Mediobanca attraverso un’operazione di accelerated bookbuilding. La transazione, che verrà regolata il 3 luglio, è stata completata a un prezzo di 18,85 euro per azione, con un incasso di 548 milioni di euro. Il collocamento è stato effettuato sotto la regia di Morgan Stanley. La vendita è avvenuta con uno sconto del 4,5% rispetto all’ultimo prezzo di chiusura delle azioni Mediobanca a 19,735. La partecipazione era stata acquistata nel 2000. Con questa mossa, viene a mancare il principale socio dell’accordo di consultazione che raggruppava l’11,6% del capitale della banca.
Banca Mediolanum ha precisato in una nota di aver eseguito l’operazione in “coerenza con la natura finanziaria e non strategica della partecipazione e in linea con il proprio percorso di crescita organica che da sempre privilegia solidità ed efficienza patrimoniale”. Secondo gli analisti di Equita Sim, “la decisione di uscire dal capitale punta a garantire una maggiore flessibilità strategica, in un contesto caratterizzato da incertezza sulle future evoluzioni della governance e del posizionamento industriale di Mediobanca”. La Sim milanese conferma la raccomandazione buy su Banca Mediolanum con prezzo obiettivo di 15,5 euro (14,62 euro nell’ultima seduta in chiusura a Piazza Affari) e su Mediobanca con target price a 24 euro.
La Consob pronta all’autorizzazione per l’Ops di Mps
Intanto, secondo indiscrezioni riportate dal Corriere della Sera, tra mercoledì e giovedì potrebbe arrivare l’autorizzazione della Consob al prospetto informativo presentato da Banca Mps per l’offerta pubblica di scambio su Mediobanca. Con il documento si conosceranno maggiori dettagli dell’operazione ed entro cinque giorni dalla pubblicazione Piazzetta Cuccia riunirà il board per le valutazioni, che peraltro sono già note. “La mossa di Siena non porta valore agli azionisti”, ha ribadito in una dichiarazione l’amministratore delegato di Mediobanca, Alberto Nagel, in occasione della presentazione del piano industriale 2026-2028.
Il via libera della Consob arriverebbe dopo che la settimana scorsa la Banca centrale europea ha dato il suo ok all’operazione. A quel punto Mps farebbe partire l’offerta verso il 14 luglio per arrivare a una chiusura a inizio settembre. Dopo il disco verde della Bce, Nagel ha cercato di affilare le armi per sbarrare la strada alla banca toscana inviando alla Consob una richiesta ex-articolo 114 del Tuf che chiede al Montepaschi di integrare nel suo documento tre punti:
- l’indicazione dell’impatto per Mps dal mancato raggiungimento di sinergie ed efficienze operative e gestionali della nuova entità combinata;
- la precisazione delle conseguenze del mancato utilizzo integrale dei benefici fiscali delle imposte differite con riferimento al capitale regolamentare e alla redditività prospettica;
- l’indicazione degli effetti sulle proiezioni degli utili e dei dividendi di Rocca Salimbeni nei prossimi tre anni.
