MFS Investment Management irrompe nel mondo degli ETF lanciando cinque fondi negoziati in Borsa. Si tratta di una grande novità, in quanto il gestore patrimoniale americano che ha presentato nel 1924 il primo fondo comune di investimento aperto è stato più lento finora ad adottare gli stessi prodotti quotati nei mercati. Attualmente MFS ha quasi 700 miliardi di dollari in gestione tra fondi comuni di investimento e conti separati. Gli ETF presentano diversi vantaggi rispetto ai fondi comuni, come il fatto che possono essere negoziati durante la giornata, hanno una maggiore efficienza fiscale e commissioni più basse.
I cinque ETF emessi da MFS sono:
- MFS Active Value;
- MFS Active Growth;
- MFS Active International;
- MFS Active Core Plus Bond;
- MFS Active Intermediate Muni Bond.
I primi tre sono legati al mercato azionario, mentre gli altri due offrono un’esposizione alle obbligazioni di base e a quelle municipali.
Michael Roberge, presidente e amministratore delegato di MFS, ha dichiarato che i cinque fondi rispecchiano le strategie esistenti del gestore patrimoniale e rispondono alla domanda degli investitori per una gamma di prodotti che copre ampie categorie di mercato. “Non si tratta di lanciare una nuova attività, ma di offrire agli investitori le nostre capacità esistenti in un nuovo veicolo o pacchetto”, ha precisato. L’amministratore delegato ha sottolineato così commentato il lancio: “Mi aspetto che amplieremo le nostre capacità negli ETF attivi, saremo guidati da cosa i nostri clienti vogliono”.
Quanto all’ingresso nel business degli ETF avvenuto solo ora, Roberge ha riconosciuto che l’attività di MFS nel settore dei fondi comuni di investimento ha registrato deflussi, principalmente dalle strategie azionarie, in linea con l’intero settore, ma ha aggiunto che l’attività dei conti pensionistici qualificati è ancora in ottime condizioni per le società di fondi comuni di investimento. Tuttavia, ha precisato che i nuovi prodotti “non sono cloni completi dei fondi comuni di investimento esistenti, né conversioni dagli stessi”.
ETF: un mercato che diventa ancora più competitivo con MFS
Nel 2025 un fiume di denaro si è riversato negli ETF, per effetto del rally del mercato azionario statunitense e dell’introduzione di nuovi prodotti. Alcuni gestori come Fidelity e Invesco hanno intensificato le offerte per tenere testa ai colossi del settore come BlackRock, Vanguard e State Street Global Advisors. MFS era rimasta finora indietro. “Ci sono ancora alcuni ritardatari di questi prodotti”, ha osservato Bryan Armour, analista di ETF presso Morningstar. “Con l’esplosione delle dimensioni degli ETF attivi, è cresciuta la spinta a dedicare risorse agli ETF”. Quanto a MFS, l’esperto ha detto che l’introduzione dei nuovi fondi negoziati in Borsa rappresenta un altro esempio di passaggio di un nome importante dai fondi comuni di investimento agli ETF.
