Franklin Templeton ha lanciato il primo fondo Ucits interamente tokenizzato in Europa. Si tratta del Franklin OnChain U.S. Government Money Fund ed è stato progettato per gli investitori istituzionali. Disponibile in Austria, Francia, Germania, Italia, Liechtenstein, Paesi Bassi, Spagna e Svizzera, offre un elevato livello di reddito corrente, con l’obiettivo di mantenere costante il valore patrimoniale netto a 1 dollaro USA.
Il fondo fa parte della Sicav Ucits Franklin Templeton OnChain Funds (FTOCF), registrata in Lussemburgo, ed è stato lanciato sulla blockchain pubblica Stellar tramite la piattaforma transfer agency proprietaria di Franklin Templeton.
Come investe il nuovo fondo di Franklin Templeton
Il Franklin OnChain U.S. Government Money Fund è gestito da Shawn Lyons (CFA) a San Mateo, Joanne Driscoll (CFA) e Michael Lima (CFA). Investe in titoli di stato USA, sia a tasso fisso che variabile o fluttuante, nonché in accordi di riacquisto interamente garantiti da titoli di Stato o liquidità. Per farlo, garantendo sicurezza e trasparenza, combina la tecnologia blockchain con un approccio d’investimento tradizionale. Da qui deriva la sua tokenizzazione, che permette di ridurre i tempi di esecuzione e raggiungere una maggiore precisione e sicurezza nelle transazioni, nonché minori costi di transazione. Il fondo di Franklin Templeton, in particolare, ha costi lordi dello 0,26% annuo.
Al 31 gennaio 2025 deteneva in portafoglio asset per 511,78 milioni di dollari con una maturità media delle obbligazioni di 21 giorni. Il fondo è infatti un money market, destinato a remunerare la liquidità.
Cos’è la tokenizzazione di un fondo di investimento
Con la tokenizzazione di un fondo di investimento, i diritti di proprietà e i flussi di cassa del fondo, vengono convertiti in token digitali emessi su una blockchain, nel caso del fondo di Franklin Templeton si tratta di Stellar. Chi acquista quote del fondo lo fa acquisendo token mediante gli smart contract, che rappresentano unità digitali scambiabili in modo rapido e trasparente.
La rapidità consentita dalla tokenizzazione permette una maggiore efficienza operativa. A differenza di quanto accade per gli asset tradizionali, infatti, i tempi di regolamento sono molto inferiori e ciò riduce i costi di transazione.
