Il 2024 si chiude all’insegna della volatilità che non ti aspetti. Mercoledì scorso nella giornata chiave della FED l’annuncio del taglio di 25 basis point dei tassi da parte di Powell era più che scontato, ma molto molto meno scontato è stato il discorso a seguire, che ha messo “il freno a mano” sui tagli 2025, indicati solo in due piuttosto che i quattro attesi dal mercato. Il crollo è stato pesante per le Borse USA e il giorno dopo per le borse europee e solo la giornata di venerdì ha visto un parziale recupero dei listini dopo la scadenza tecnica delle quattro streghe.
Volatilità: il VIX schizza con Powell
Il VIX, l’”indicatore della paura” di Wall Street, è schizzato oltre quota 28 mercoledì, salvo poi scendere sotto i 20 venerdì. Questa altalena molto accentuata lascia grossi margini di incertezza per fine anno e inizio anno nuovo. Se da una parte infatti il trend primario rialzista su Wall Street non è in discussione, dall’altra l’incremento di vola potrebbe portare a sell off ulteriori fino al test di supporti molto più bassi e decisivi. Come sempre, le performance settimanali certificano: S&P 500 -0,89% – NASDAQ 100 -1,01% – FTSE MIB -3,22% e DAX -2,55%. Non apriamo ulteriori posizioni in CW essendo giunti a fine anno.
Conclusioni
L’Equity Line scende di due punti percentuali, attestandosi a una performance YTD di quasi +25%: positiva la performance del CW CALL sul nostro FTSE MIB che si chiude lunedì in apertura appena sopra il 20%; lo strangle su ORO non è mai davvero partito nelle due settimane e va a chiudere appena positivo. Restano aperti i CW CALL sul NASDAQ, che al momento ovviamente contribuiscono in modo molto negativo, ma che devono essere lasciati aperti ancora una settimana, fino alla fine dell’anno, per un eventuale recupero. Non si aprono ulteriori posizioni essendo a fine Report per il 2024.
Anche se con estrema fatica, anche questo quarto anno battiamo (di pochissimo) il benchmarck S&P 500 ricalcolato in euro. Ma possiamo dire di avercela fatta in ogni caso per quattro anni di seguito e in alcuni con davvero differenziali notevoli. Complimenti a noi, ma soprattutto a voi che ci avete letto e seguito.
Per i nuovi lettori del Report: il Money Management del processo di selezione prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Questo è l’ultimo Report del 2024: è stato un grande onore seguire questo quarto anno insieme a Voi lettori, swingando di settimana in settimana sui movimenti dei mercati finanziari. Grazie alla collaborazione con UNICREDIT continueremo anche nel 2025 per il quinto anno insieme. Il primo Report e la Video Analisi sarà pronta per lunedì 13 gennaio 2025!
Buon Natale e Felice Anno Nuovo a tutti Voi. Firmato: Luca Stellato
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