La super forza (a sorpresa) delle Borse del Vecchio continente domina questo inizio di 2025. L’over performance dell’Europa rispetto agli USA appare del tutto immotivata, considerando gli effetti del dollaro forte combinato con materie prime in crescita. Si, perché la nostra moneta, l’euro, è in fortissima discesa rispetto al biglietto verde della Fed, e non accenna a rialzare la testa. Quindi l’inizio di anno vede finora i mercati globali combattuti tra speranza e incertezza, con il dominio del dollaro che continua a rafforzarsi, spingendo appunto al ribasso l’euro mentre, al contempo, materie prime come petrolio, rame, oro, gas, ecc. continuano a salire.
Le performance settimanali certificano la forza dell’Europa e anche della nostra Piazza Affari: +3,36% FTSE Mib, +3,41% Dax, +2,85% S&P500 e +2,75% Nasdaq100.
Dal punto di vista dell’analisi tecnica, i grafici giornalieri dei prezzi del FTSE Mib volano a segnare i massimi degli ultimi 17 anni e si proiettano verso resistenze importati tra i 37.000 e i 38.000 punti, area che aveva segnato il fatale crollo delle quotazioni del nostro listino nel lontano 2008; medie mobili ben orientate al rialzo sia di medio termine, la 200 giorni, e sia di breve termine, la 20 giorni (si veda figura 1).
Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice FTSE Mib al 17 gennaio 2025 – Fonte Pro Real Time
L’euro dollaro (EUR/USD) si presenta in pull back ribassista sulla media a 20 giorni di breve periodo, pronto a riprendere la discesa del trend primario discendente evidenziato dalla media a 200 giorni (si veda figura 2).
Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su cambio EUR/USD al 17 gennaio 2025 – Fonte Pro Real Time
Strategia rialzista: Buy CW Call su FTSE Mib
Continuiamo a operare al rialzo sul nostro indice. Dopo il super gain in settimana sul CW CALL indicato nello scorso report, anche questa volta vogliamo incrementare i long sul break out dei massimi storici: decido di comperare CW CALL sempre su scadenze lontane come giugno 2025, per avere una basso impatto della perdita di valore temporale. Lo strike è 36.500 punti appena “out of the money“: tale base punti ci consegna una leva di circa 27 sul premio pagato.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant Call su FTSE Mib Index | DE000HD9RBD4
- Strike 36.500 punti
- Scadenza 20.06.2024
- Codice di Negoziazione UD9RBD
- ISIN DE000HD9RBD4
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
- Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
- Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Buy CW Put su EUR/USD
Come detto prima, il cambio EUR/USD si presenta in swing ribassista di breve. Lavorando su quello in atto sulla media mobile a 20 giorni decido di comperare CW PUT. La mia scelta ricade sempre su scadenze lontane, per avere una basso impatto dalla perdita di valore temporale. Lo strike è anche qui “near the money” a 1,02, quindi molto vicino al livello del cambio. La scelta ci consegna una leva davvero importante di circa 64 sul premio pagato.
Ecco qui il CW così selezionato:
- Covered Warrant su EUR/USD | DE000HD4NTD6
- Strike 1,02
- Scadenza 18.06.2024
- Codice di Negoziazione UD4NTD
- ISIN DE000HD4NTD6
Il miglior risk management della posizione:
- Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
- Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 15% del premio pagato
- Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
Conclusioni
Che spettacolo l’inizio di anno per il nostro report: subito due bellissimi gain in pochi giorni. Come dice il vecchio adagio a Wall Street “time is all” ed ecco che il nostro timing di ingresso è perfetto! I CW CALL messi in portafoglio martedì 14 vanno a target giovedì e venerdì, rispettivamente su FTSE Mib e DAX, facendo segnare guadagni tra il 25% e il 30% sui premi pagati. Si porta a casa.
Per i nuovi lettori del report: il money management del processo di selezione prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale a ogni operazione.
Il rilevamento della performance del report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
Sempre e solo Good CW Trading! Firmato: Luca Stellato
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