Société Générale ha ampliato la sua gamma di certificati d’investimento con una novità assoluta per il mercato italiano. I Daily Fast Trigger Single Touch sono prodotti a capitale condizionatamente protetto e hanno, tra le caratteristiche principali, l’orizzonte temporale breve di investimento (12 mesi di durata massima) e la possibilità di scadere anticipatamente ogni giorno dal 6° mese in poi.
Una struttura completamente nuova, pensata per investitori che cercano rendimenti potenziali a breve termine, combinati con un certo grado di protezione condizionata del capitale. Inoltre, offrono un premio unico lordo che va dal 9% dell’ISIN XS2395115202 su Unicredit e Commerzbank, al 13,5% dell’ISIN XS2395115541 su Nvidia, Meta Platforms e Amazon. I certificati Daily Fast Trigger Single Touch sono ideali per investitori con una visione di mercato moderatamente rialzista sul breve periodo che vogliano comunque avere una tutela condizionata dell’investimento.
Come funzionano i nuovi certificati di Société Générale
I sette Daily Fast Trigger Single Touch sono stati emessi da Société Générale sul mercato EutoTLX di Borsa Italiana. Hanno un valore nozionale di 100 euro e una durata massima di 12 mesi (scadenza il 13 novembre 2025 e data di osservazione finale il 6 novembre 2025). Prevedono il pagamento di un premio unico lordo condizionato che, come visto sopra, va dal 9% al 13,5% massimo.
Nelle date di osservazione giornaliere il premio viene erogato assieme al rimborso anticipato di 100 euro a condizione che si sia verificato l’evento single touch per tutti i sottostanti, ovvero quando tutti i sottostanti risultano aver chiuso al di sopra del loro valore iniziale in almeno un giorno a partire dal 6° mese, ma non necessariamente nello stesso giorno. Si tratta di una variazione dei classici meccanismi autocallable, per i quali invece l’osservazione della condizione deve verificarsi per tutti i sottostanti nello stesso giorno. Se non si verifica l’evento single touch di tutti i sottostanti, alla scadenza finale sono 3 gli scenari possibili:
- Se tutti i sottostanti quotano al di sopra del 100% dal valore iniziale, ovvero se l’evento single touch si verifica alla data di osservazione finale, l’investitore riceve il premio lordo e il valore nominale del certificato;
- Se il livello finale del peggiore dei sottostanti è superiore alla barriera capitale, posta al 60% del valore iniziale, l’investitore riceverà ugualmente il 100% del valore nominale maggiorato del premio unico lordo condizionato;
- Se anche uno solo dei sottostanti quota, alla data di valutazione finale, al di sotto della barriera capitale, l’investitore riceverà un importo commisurato alla performance del peggiore dei componenti del paniere sottostante, con conseguente perdita parziale o totale del capitale investito.
Come si può apprezzare dalla descrizione del funzionamento, si tratta di una struttura molto articolata che richiede un controllo giornaliero dei livelli dei componenti i panieri sottostanti. Tra i vantaggi vi sono però la rapidità dell’investimento, che si concluderà al massimo entro un anno, e la possibilità che l’esito dell’investimento sia positivo anche in caso di ribassi moderati delle azioni componenti il sottostante.
L’analisi dei sottostanti dell’emissione di SocGen
I sette certificati proposti da Société Générale sul mercato EuroTLX sono composti da panieri settoriali e multi settoriali, con presenza di azioni sia italiane sia estere. Tra i panieri settoriali sono presenti:
- Tecnologia USA con l’ISIN XS2395115541 che ha per sottostanti Nvidia, Meta Plarforms e Amazon;
- Banche italiane: ISIN XS2395115038 composto da Unicredit, Bper Banca e Banco BPM;
- Banche europee: ISIN XS2395115202 su Unicredit e Commerzbank;
- Lusso: ISIN XS2395115111 su Kering, Burberry e Moncler;
- Automotive: ISIN XS2395115384 su Stellantis, Porsche e Ferrari.
I due panieri multi settoriali sono invece composti da Unicredit, STMicroelectronics e Leonardo (XS2395114817) ed Eni, Ferrari, Assicurazioni Generali e Unicredit (XS2395114908).
